個人養(yǎng)老金基金加速擴(kuò)容，數(shù)量增至百余只，投資者如何選擇難度較大

個人養(yǎng)老金可投基金加速擴(kuò)容。

繼首批40只養(yǎng)老目標(biāo)基金增設(shè)Y份額后，第二批產(chǎn)品也迅速出爐。近日，陸續(xù)又有多家基金公司發(fā)布公告稱，旗下產(chǎn)品已完成增設(shè)養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額。至此，增設(shè)養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額的產(chǎn)品已超過110只。

作為被寄予厚望的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，基金公司從符合條件的產(chǎn)品中挑出“精兵強(qiáng)將”，增設(shè)Y份額。梳理百余只入選產(chǎn)品，總體來看，個人養(yǎng)老金基金表現(xiàn)較為穩(wěn)健，同時，基金業(yè)績已經(jīng)出現(xiàn)明顯分化，首尾相差近25個百分點(diǎn)。面對琳瑯滿目的產(chǎn)品，如何選擇合適的產(chǎn)品成為投資者下一道難題。

(資料圖片僅供參考)

Y類份額基金增近百只

上周五（11月11日），多家基金公司旗下的養(yǎng)老目標(biāo)基金將成立個人養(yǎng)老金專屬份額Y份額，并對成立后的Y份額管理費(fèi)、托管費(fèi)等實(shí)施費(fèi)率優(yōu)惠，多數(shù)產(chǎn)品費(fèi)率比普通份額打了五折。不過，此時根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，不管旗下產(chǎn)品有多少只符合納入條件，每家基金公司只能申報不超過兩只產(chǎn)品參與首批試點(diǎn)。

11月15日至16日，又有多只產(chǎn)品發(fā)布增設(shè)公告。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前增設(shè)Y類份額隊列的產(chǎn)品已超過110只。

11月15日晚間，華寶基金率先公告，華寶穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有FOF增加Y類基金份額。隨后數(shù)家基金公司陸續(xù)發(fā)布相關(guān)公告。16日至17日，基金行業(yè)開啟了“密集”公告模式，陸續(xù)有二十多家基金公司發(fā)布相關(guān)消息。

除了符合條件的養(yǎng)老目標(biāo)基金規(guī)模較大的基金公司外，部分規(guī)模較小或數(shù)量較少的基金公司也發(fā)布了相關(guān)公告。例如，銀河基金、長城基金、中加基金、浦銀安盛基金、國投瑞銀基金等。

隨著養(yǎng)老目標(biāo)基金增設(shè)Y份額公告的持續(xù)披露，基金公司入圍的產(chǎn)品將持續(xù)增加。華夏基金共有9只產(chǎn)品符合養(yǎng)老目標(biāo)基金標(biāo)準(zhǔn)，均增設(shè)了Y份額，入選基金數(shù)量居基金公司之首。其次是南方基金、易方達(dá)基金，分別有8只、7只產(chǎn)品入選。

有基金公司人士透露，公募基金行業(yè)服務(wù)個人養(yǎng)老金建設(shè)各項準(zhǔn)備工作正在加速推進(jìn)，首期個人養(yǎng)老金可投基金名錄或?qū)⒃诮展迹@有利于后期公募基金服務(wù)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌管理。

符合預(yù)期但業(yè)績分化

從類型上看，增設(shè)Y份額的養(yǎng)老目標(biāo)基金有偏債FOF、目標(biāo)日期型FOF和目標(biāo)風(fēng)險型FOF，滿足了不同年齡段的養(yǎng)老投資需求。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，上述部分產(chǎn)品最早的在2018年9月就已成立，為華夏養(yǎng)老 2040三年A，運(yùn)作已超過四年。還有15只產(chǎn)品成立不足一年，時間最短的是2022年9月16日成立的易方達(dá)匯欣平衡養(yǎng)老三年持有期A，成立時間剛過三個月。

就投資收益來看，成立時間滿三年的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了長期穩(wěn)健的投資收益，截至11月17日，平均年化回報為6.92%。

總的來看，華夏養(yǎng)老2045三年A、嘉實(shí)養(yǎng)老2050五年A、中歐預(yù)見養(yǎng)老2035三年A這三只目標(biāo)日期型養(yǎng)老FOF成立以來年化收益最高，分別為13.36%、12.54%、11.50%。

在平衡混合型FOF基金、偏債混合型FOF基金中，廣發(fā)均衡養(yǎng)老目標(biāo)三年A、招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年A收益較高，分別為6.48%、7.43%。

不過，這百余只基金已產(chǎn)生明顯的收益分化。收益首尾相差近25個百分點(diǎn)。

就資產(chǎn)規(guī)模而言，不同產(chǎn)品之間相差甚遠(yuǎn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季度末，共有近20只基金規(guī)模超過10億元，還有近10只產(chǎn)品規(guī)模在1億元以下。

具體而言，交銀安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年A遙遙領(lǐng)先，規(guī)模為154.58億元，其次為興證全球安悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有A，規(guī)模為52.48億元，南方富譽(yù)穩(wěn)健養(yǎng)老一年A、匯添富添福盈和穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有A、民生加銀康寧穩(wěn)健養(yǎng)老一年A這三只基金規(guī)模在30億以上。而規(guī)模最小的是南方養(yǎng)老2045三年、中歐預(yù)見養(yǎng)老2025一年持有，均為0.53億元上下。

關(guān)鍵詞： 難度較大