固收大廠領跑中長期純債賽道，鵬華基金管理規模新晉TOP5_環球快看點

受益于一季度債市“小陽春”行情，債券基金收益整體表現較好。從2023年一季報披露的規模看，中長期純債基金份額、規模環比上升，頭部基金公司“吸金”明顯。

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盈米基金統計發現，截至2023年一季度末，中長期純債基金份額、規模環比分別上升3.15%、2.62%。觀察頭部機構管理規模及重點產品變化，鵬華基金的中長期純債基金在管規模達1302億元，躋身行業第五；絕對規模變動方面，鵬華旗下中長期純債基金單季度以114億元的增速，位居新增絕對規模第一。

分析人士表示，投資者愿意為一些人氣基金經理的產品“買單”，這是對其投資能力、中長期業績、平臺實力等認可的體現。鵬華固收旗下劉濤、方昶都是市場上關注度頗高的基金經理，兩位所管理的產品矩陣獲得了各類型投資者關注。據基金定期報告統計，截至一季度末，劉濤、方昶在管規模分別為449.88億元、281.07億元，較2022年四季度末增幅分別超12%、29%。另據盈米基金統計，由方昶執掌的鵬華豐恒一季度末規模為130.5億元，單季度規模增速超45%。

劉濤：業界權威獲獎得主，深受個人投資者青睞

劉濤現任鵬華債券投資一部副總經理/基金經理，是一位久經沙場的固收投資名將，產品布局方面，根據不同細分人群制定產品策略和定位，率領團隊打造出高水準的多元產品矩陣，覆蓋開放式、持有期及定開式等債基類型。如鵬華普利為開放式產品，購買靈活；鵬華年年紅一年持有、鵬華雙季享180天持有設置不同的持有期，隨時可申購，持有到期后，可根據需求選擇是否贖回；鵬華豐融定開債是一年期定開產品，幫助投資者做好持有期資金管理。

作為業內多項權威大獎的獲得者，劉濤是市場上人氣較強的基金經理，深受個人投資者青睞，在管多只產品規模均在40億元以上。

以鵬華雙季享180天持有為例，據基金定期報告統計，去年四季度末規模為6.5億元，今年一季度末快速增長到41.9億元。另據2022年報統計，鵬華雙季享180天持有A的個人投資者持有占比為100%，平均每戶持有人基金份額超2萬份。

作為一只純債基金，鵬華雙季享180天采用“持有期+中短債策略”的設計，沒有股票和可轉債持倉，還設置了180天的持有期，有助于穩定資金規模，更有利于進行債券投資，力爭提高客戶盈利體驗和賺錢概率。據基金定期報告，截至一季度末，鵬華雙季享180天持有A自2022年3月成立以來的凈值增長率為4.13%，同期業績比較基準收益率為2.70%。

劉濤表示，一季度信用債市場走勢分化，中低等級整體表現好于高等級，中長端整體表現好于短端。組合保持中短久期、中性杠桿的穩健操作，持倉品種以中短久期、中高等級信用債為主，階段性參與中短端利率和銀行次級債波段操作，總體獲取了較好的收益回報。

方昶：深受“大資金”信賴

方昶具有9年證券從業經驗，超4年基金管理經驗，專注基本面和長期投資，擅長在夯實固收基本盤的基礎上做加法，管理的產品線包含純債、二級債基等產品。鵬華豐恒、鵬華豐享是方昶的兩只中長期純債基金代表作。據基金定期報告，截至一季度末，鵬華豐恒、鵬華豐享最新規模分別超130億元、77億元，其中鵬華豐恒單季度規模增長超40億元。

鵬華豐恒、鵬華豐享分別成立于2016年9月、2017年3月，方昶分別自2019年1月、9月開始管理。據基金定期報告數據，截至一季度末，鵬華豐恒、鵬華豐享自成立以來的凈值增長率分別為27.22%、33.59%，同期業績比較基準收益率分別為25.99%、29.39%。

從投資者結構看，方昶管理產品的客戶以專業的機構投資者為主，證明其產品受到專業投資者的一致認可。據基金定期報告，截至2022年底，鵬華豐恒、鵬華豐享的機構投資者持有比例均超90%。

此外，東證期貨研究團隊整理了近三年（2019.12.31-2022.12.31）共計13期的 FOF定期報告，通過統計FOF重倉產品信息發現，鵬華豐恒自2021年四季度至2022年四季度被10只以上的FOF重倉配置。

談及產品運作，方昶表示，債券投資方面，組合在一季度整體維持中性久期，以高等級優質信用債投資為主，積極尋找市場超跌之后的介入機會。未來將延續穩健風格、客戶利益至上，力爭為投資者創造中長期持續穩健回報。

本文來源：財經報道網

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