固收大廠領(lǐng)跑中長期純債賽道，鵬華基金管理規(guī)模新晉TOP5_環(huán)球快看點

受益于一季度債市“小陽春”行情，債券基金收益整體表現(xiàn)較好。從2023年一季報披露的規(guī)模看，中長期純債基金份額、規(guī)模環(huán)比上升，頭部基金公司“吸金”明顯。

【資料圖】

盈米基金統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至2023年一季度末，中長期純債基金份額、規(guī)模環(huán)比分別上升3.15%、2.62%。觀察頭部機構(gòu)管理規(guī)模及重點產(chǎn)品變化，鵬華基金的中長期純債基金在管規(guī)模達1302億元，躋身行業(yè)第五；絕對規(guī)模變動方面，鵬華旗下中長期純債基金單季度以114億元的增速，位居新增絕對規(guī)模第一。

分析人士表示，投資者愿意為一些人氣基金經(jīng)理的產(chǎn)品“買單”，這是對其投資能力、中長期業(yè)績、平臺實力等認可的體現(xiàn)。鵬華固收旗下劉濤、方昶都是市場上關(guān)注度頗高的基金經(jīng)理，兩位所管理的產(chǎn)品矩陣獲得了各類型投資者關(guān)注。據(jù)基金定期報告統(tǒng)計，截至一季度末，劉濤、方昶在管規(guī)模分別為449.88億元、281.07億元，較2022年四季度末增幅分別超12%、29%。另據(jù)盈米基金統(tǒng)計，由方昶執(zhí)掌的鵬華豐恒一季度末規(guī)模為130.5億元，單季度規(guī)模增速超45%。

劉濤：業(yè)界權(quán)威獲獎得主，深受個人投資者青睞

劉濤現(xiàn)任鵬華債券投資一部副總經(jīng)理/基金經(jīng)理，是一位久經(jīng)沙場的固收投資名將，產(chǎn)品布局方面，根據(jù)不同細分人群制定產(chǎn)品策略和定位，率領(lǐng)團隊打造出高水準的多元產(chǎn)品矩陣，覆蓋開放式、持有期及定開式等債基類型。如鵬華普利為開放式產(chǎn)品，購買靈活；鵬華年年紅一年持有、鵬華雙季享180天持有設(shè)置不同的持有期，隨時可申購，持有到期后，可根據(jù)需求選擇是否贖回；鵬華豐融定開債是一年期定開產(chǎn)品，幫助投資者做好持有期資金管理。

作為業(yè)內(nèi)多項權(quán)威大獎的獲得者，劉濤是市場上人氣較強的基金經(jīng)理，深受個人投資者青睞，在管多只產(chǎn)品規(guī)模均在40億元以上。

以鵬華雙季享180天持有為例，據(jù)基金定期報告統(tǒng)計，去年四季度末規(guī)模為6.5億元，今年一季度末快速增長到41.9億元。另據(jù)2022年報統(tǒng)計，鵬華雙季享180天持有A的個人投資者持有占比為100%，平均每戶持有人基金份額超2萬份。

作為一只純債基金，鵬華雙季享180天采用“持有期+中短債策略”的設(shè)計，沒有股票和可轉(zhuǎn)債持倉，還設(shè)置了180天的持有期，有助于穩(wěn)定資金規(guī)模，更有利于進行債券投資，力爭提高客戶盈利體驗和賺錢概率。據(jù)基金定期報告，截至一季度末，鵬華雙季享180天持有A自2022年3月成立以來的凈值增長率為4.13%，同期業(yè)績比較基準收益率為2.70%。

劉濤表示，一季度信用債市場走勢分化，中低等級整體表現(xiàn)好于高等級，中長端整體表現(xiàn)好于短端。組合保持中短久期、中性杠桿的穩(wěn)健操作，持倉品種以中短久期、中高等級信用債為主，階段性參與中短端利率和銀行次級債波段操作，總體獲取了較好的收益回報。

方昶：深受“大資金”信賴

方昶具有9年證券從業(yè)經(jīng)驗，超4年基金管理經(jīng)驗，專注基本面和長期投資，擅長在夯實固收基本盤的基礎(chǔ)上做加法，管理的產(chǎn)品線包含純債、二級債基等產(chǎn)品。鵬華豐恒、鵬華豐享是方昶的兩只中長期純債基金代表作。據(jù)基金定期報告，截至一季度末，鵬華豐恒、鵬華豐享最新規(guī)模分別超130億元、77億元，其中鵬華豐恒單季度規(guī)模增長超40億元。

鵬華豐恒、鵬華豐享分別成立于2016年9月、2017年3月，方昶分別自2019年1月、9月開始管理。據(jù)基金定期報告數(shù)據(jù)，截至一季度末，鵬華豐恒、鵬華豐享自成立以來的凈值增長率分別為27.22%、33.59%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為25.99%、29.39%。

從投資者結(jié)構(gòu)看，方昶管理產(chǎn)品的客戶以專業(yè)的機構(gòu)投資者為主，證明其產(chǎn)品受到專業(yè)投資者的一致認可。據(jù)基金定期報告，截至2022年底，鵬華豐恒、鵬華豐享的機構(gòu)投資者持有比例均超90%。

此外，東證期貨研究團隊整理了近三年（2019.12.31-2022.12.31）共計13期的 FOF定期報告，通過統(tǒng)計FOF重倉產(chǎn)品信息發(fā)現(xiàn)，鵬華豐恒自2021年四季度至2022年四季度被10只以上的FOF重倉配置。

談及產(chǎn)品運作，方昶表示，債券投資方面，組合在一季度整體維持中性久期，以高等級優(yōu)質(zhì)信用債投資為主，積極尋找市場超跌之后的介入機會。未來將延續(xù)穩(wěn)健風格、客戶利益至上，力爭為投資者創(chuàng)造中長期持續(xù)穩(wěn)健回報。

本文來源：財經(jīng)報道網(wǎng)

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