禹洲集團(tuán)制定重組方案 債權(quán)人將獲得3種轉(zhuǎn)換新票據(jù)的選擇

【資料圖】

8月6日，禹洲集團(tuán)控股有限公司發(fā)布有關(guān)債務(wù)重組及業(yè)務(wù)發(fā)展的更新資料。

觀點(diǎn)新媒體從中獲悉，公司及其顧問一直在與由若干美元計(jì)價(jià)境外優(yōu)先票據(jù)持有人組成的債權(quán)人小組及其顧問，PJTPartners及凱易進(jìn)行溝通及建設(shè)性接洽，以推動(dòng)就公司于優(yōu)先票據(jù)及高級(jí)永續(xù)證券，以及私募票據(jù)項(xiàng)下的境外債務(wù)擬定協(xié)商一致的整體重組方案。

考慮到當(dāng)前市場(chǎng)狀況、公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及預(yù)計(jì)現(xiàn)金流，禹洲集團(tuán)制定了一份詳細(xì)的重組方案，截至目前，公司與債權(quán)人小組之間尚未就重組條款訂立最終協(xié)議。

公司擬議協(xié)議安排計(jì)劃將涉及兩(2)個(gè)類別：(i)持有優(yōu)先票據(jù)的計(jì)劃債權(quán)人（「第1類」）；(ii)持有高級(jí)永續(xù)證券及╱或有擔(dān)保票據(jù)的計(jì)劃債權(quán)人（「第2類」）。

計(jì)劃債權(quán)人（第1類和第2類）將獲得三(3)個(gè)選項(xiàng)，將其現(xiàn)有票據(jù)轉(zhuǎn)換為新票據(jù)，惟須遵守不同的轉(zhuǎn)換比率：選項(xiàng)1（有上限）：短期票據(jù)；選項(xiàng)2（無上限）：中期票據(jù)+長(zhǎng)期票據(jù)+本公司新普通股；及選項(xiàng)3（默認(rèn)選項(xiàng)，無上限）：長(zhǎng)期票據(jù)。

短期票據(jù)及中期票據(jù)將以增信措施一攬子計(jì)劃為增信，其中分別涉及對(duì)16家外商獨(dú)資企業(yè)項(xiàng)目公司的股份作出的一級(jí)質(zhì)押及二級(jí)質(zhì)押。估計(jì)該等項(xiàng)目公司將產(chǎn)生總計(jì)3億美元至3.6億美元不等的歸屬于該公司的杠桿自由現(xiàn)金流。

短期票據(jù)將進(jìn)一步以重組后公司控股股東持有的公司10%股權(quán)的股份質(zhì)押作為額外增信，此為短期票據(jù)持有人利益專屬。

短期票據(jù)及中期票據(jù)對(duì)現(xiàn)金清償機(jī)制的分配亦分別享有第一優(yōu)先權(quán)及第二優(yōu)先權(quán)。根據(jù)現(xiàn)金清償機(jī)制，出售33項(xiàng)投資物業(yè)所得款項(xiàng)凈額的70%以及本公司附屬公司持有的5家外商獨(dú)資企業(yè)項(xiàng)目公司股東的分派及╱或變現(xiàn)所得金額的70%，將提供給選擇短期票據(jù)及中期票據(jù)的計(jì)劃債權(quán)人。估計(jì)相關(guān)資產(chǎn)將產(chǎn)生總計(jì)約19億美元?dú)w屬于該公司的杠桿自由現(xiàn)金流。

截至2022年12月31日，禹洲集團(tuán)有關(guān)境外債務(wù)的計(jì)息負(fù)債總額（不包括應(yīng)計(jì)利息）約為68億美元，其中包括優(yōu)先票據(jù)未償還本金額約55億美元、高級(jí)永續(xù)證券未償還本金額3億美元、票據(jù)（其由本公司擔(dān)保）未償還本金額約7億美元以及其他有質(zhì)押及無質(zhì)押銀行債務(wù)約3億美元。

于2023年至2032年期間，禹洲集團(tuán)現(xiàn)有物業(yè)開發(fā)項(xiàng)目（包括本集團(tuán)及其合營(yíng)公司及聯(lián)營(yíng)公司開發(fā)的項(xiàng)目）所產(chǎn)生的累計(jì)無杠桿現(xiàn)金流總額預(yù)計(jì)約為人民幣400億元至人民幣500億元。

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