零售藥店跑馬圈地 面臨毛利率下滑的挑戰

在今年的西普會上，中康科技發布的《中國醫藥終端市場藍皮書（2022-2023）》指出，2023年1-3月，中國零售藥店銷售規模指數同比增長分別達到%、%和14%，處于高度景氣。5月銷售規模指數環比增加103點，與去年同期相比，銷售規模指數同比增長%。

(資料圖片)

在行業復蘇的大背景下，2023年將會成為連鎖藥店行業全面邁向“萬店時代”的關鍵之年，行業危、機并存。多位專家就此展開討論。

在處方外流的趨勢下，處方藥零售規模持續增長，2022年達到2345億元。

零售市場增速的背后，是帶量采購落標品種流向院外帶來增量。以阿托伐他汀鈣為例，在第一批國家集采執行期間，未中標原研藥立普妥醫院銷售額下降，但反觀零售藥店的銷售額則保持雙位數增長。

根據中康CMH數據，在醫改政策推動下，零售終端占比持續擴大，預計2023年藥品零售線下市場占比達到%，其中電商占比提升到%。隨著線下線上零售終端的不斷發力，零售市場將進一步擴容。

在新一輪醫藥改革的推動下，醫藥分家持續深化，加速醫院處方外流，加速零售藥店業態升級分化。

帶量采購品種范圍不斷擴大，加速更多品種轉戰院外。醫保個人賬戶改革使得個帳資金總額收窄，高度依賴個賬支付的藥店將面臨挑戰。

同時，門診共濟給納入門診統籌的藥店帶來機會也帶來挑戰，有望承接更多醫院處方和客流。醫藥電商的快速發展，帶來更多線上渠道的市場機會。

近年來，國內零售藥店門店數量持續擴張，頭部連鎖跑馬圈地穩步推進，連鎖門店集中度進一步提高。2022年全國藥店數量的連鎖率達到58%，百強連鎖市場規模集中度高達55%。

隨著藥品零售行業的發展，在規模擴張的同時，零售藥店也面臨著經營成本提升、毛利率下滑的挑戰。

中康CMH數據顯示，藥店行業整體的成本在提升，但是日均“人效”、“坪效”都在持續走低。這一趨勢在頭部連鎖也有體現，近年來四大上市連鎖的銷售毛利率整體均呈現不同程度的下降。

客流下滑，也是零售藥店面臨的重要挑戰。疫情三年，受市場環境變化的影響，藥店客流呈現持續下滑。值得關注的是，受疫情防控的放開、流感，以及國家明確將定點藥店納入門診統籌等方面的影響，今年以來藥店客流呈現階段性回升。

據中康CMH統計，截至7月全國已有20省市公布試點藥店名單，占65%，涉及城市數量達105個，統籌門店數量已達44140家。

截至今年5月份，全國藥店數量已超過64萬。目前零售藥店類型分化出幾種類型，包括醫保定點藥店、門診統籌藥店、雙通道藥店、門慢門特藥房、專業DTP藥房等。

雖然整體毛利率都呈下降趨勢，但非藥高占比(>30%)的藥房毛利率水平相對較高，達到36%。門診統籌、門慢門特、DTP藥房的毛利率則低于平均水平，DTP藥房的毛利率相對偏低（6%），但其也具有高客流、高客單價的優勢。此外，DTP經營成本更高，重點體現在硬件投入、專業藥事服務投入等方面。

未來，不同類型的藥店的發展方向也將有所差異。統籌資質藥店將往提升客流、提升銷售規模方向發展，而非藥高占比藥店則將會往提升毛利率，提升客單、提升客流方向發展。

對于藥店而言，隨著全國醫保信息平臺全面推廣落地，處方穩步持續外流，誰能有效承接？這是零售面臨的機遇，也是對處方承接背后“患者管理，藥事服務”能力的考驗。

未來，除了擴大規模跑馬圈地，門診統籌資質或有望成為獲客核心競爭力，行業競爭將進一步加劇。

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