前沿資訊!罕見！牛散控制145個賬戶操縱8只股票 罰沒6億 辯稱情節輕微

控制145個賬戶違法操縱股票，牛散被罰沒近6億元。

【資料圖】

證監會網站日前披露的一則行政處罰決定書顯示，證監會對王寶元利用145個賬戶，操縱吉林高速、大連熱電等8只股票的行為進行了立案調查、審理，最終決定沒收王寶元違法所得約1.4億元，并處以4.3億元的罰款。

王寶元辯稱，涉案交易行為情節輕微，社會危害程度較小。證監會表示，當事人在涉案期間采取多種操縱手段反復多次實施操縱行為，實施違法行為時間跨度長，涉及的股票只數多。其長期采用配資方式借用他人賬戶，實際控制使用的賬戶數量大，且賬戶組股票交易量大，因此，不屬于情節輕微、社會危害程度較小的情形。

當事人辯稱，獲利金額認定有誤，應扣除大盤指數、行業指數自然漲幅增加的盈利金額部分。證監會表示，當事人所提扣除大盤指數、行業指數自然漲幅增加的盈利金額部分的申辯意見沒有法律依據，不予采納。

操縱8只股票全部盈利

判決書顯示，為實施操縱行為，王寶元共控制并使用145個證券賬戶。其中，第一輪操縱“吉林高速”使用24個賬戶，第二輪操縱“吉林高速”使用32個賬戶，操縱“大連熱電”使用22個賬戶，操縱“宜賓紙業”使用18個賬戶，操縱“綠城水務”使用19個賬戶，操縱“寧波熱電”使用27個賬戶，操縱“哈森股份”使用26個賬戶，操縱“友邦吊頂”使用23個賬戶，操縱“大慶華科”使用54個賬戶。

在操縱“吉林高速”方面，2020年2月3日至3月11日，王寶元控制使用24個賬戶，集中資金優勢連續買賣，影響“吉林高速”股票交易價格和交易量，盈利約1300萬元。2020年5月28日至6月15日，王寶元再次控制使用32個賬戶，采用多種手段影響“吉林高速”股票交易價格和交易量，盈利約200萬元。

在操縱“大連熱電”方面，2020年3月27日至4月3日，王寶元控制使用22個賬戶，集中資金優勢連續買賣，影響“大連熱電”股票交易價格和交易量，盈利約500萬元。王寶元集中資金優勢連續買賣“大連熱電”，操縱意圖明顯，造成“大連熱電”股價與大盤指數產生較大幅度的偏離。

在操縱“宜賓紙業”方面，2020年4月27日至5月8日，王寶元控制使用18個賬戶，集中資金優勢連續買賣，影響“宜賓紙業”的交易價格和交易量，盈利約760萬元。王寶元集中資金優勢連續買賣“宜賓紙業”，操縱意圖明顯，造成“宜賓紙業”股價與大盤指數產生較大幅度的偏離。

在操縱“綠城水務”方面，2020年5月7日至5月18日，王寶元控制使用19個賬戶，集中資金優勢連續買賣，影響“綠城水務”的交易價格和交易量，盈利約170萬元。王寶元集中資金優勢連續買賣“綠城水務”，操縱意圖明顯，造成“綠城水務”股價與大盤指數產生較大幅度的偏離。

在操縱“寧波熱電”方面，2020年5月13日至6月2日，王寶元控制使用27個賬戶，采用多種手段影響“寧波熱電”的交易價格和交易量，盈利約520萬元。王寶元集中資金優勢連續買賣“寧波熱電”，操縱意圖明顯，造成“寧波熱電”股價與大盤指數產生較大幅度的偏離。他還在自己實際控制的賬戶之間進行交易。賬戶組在7個交易日對倒交易“寧波熱電”，對倒成交量占市場成交量比例最高為5月21日，達到14.30%。

在操縱“哈森股份”方面，2020年6月1日至6月4日，王寶元控制使用26個賬戶，集中資金優勢連續買賣，影響“哈森股份”交易價格和交易量，盈利約1000萬元。王寶元集中資金優勢連續買賣“哈森股份”，操縱意圖明顯，造成“哈森股份”股價與大盤指數產生較大幅度的偏離。

在操縱“友邦吊頂”方面，2020年6月4日至7月15日，王寶元控制使用23個賬戶，集中資金優勢連續買賣，影響“友邦吊頂”交易價格和交易量，盈利約1850萬元。王寶元集中資金優勢連續買賣“友邦吊頂”，操縱意圖明顯，造成“友邦吊頂”股價與大盤指數產生較大幅度的偏離。

在操縱“大慶華科”方面，2020年7月3日至11月6日，王寶元控制使用54個賬戶，采用多種手段影響“大慶華科”股票交易價格和交易量，盈利約8000萬元。王寶元集中資金優勢、持股優勢連續買賣“大慶華科”，操縱意圖明顯，造成“大慶華科”股價與大盤指數產生較大幅度的偏離。此外，他還在自己實際控制的賬戶之間進行交易。賬戶組在49個交易日對倒交易“大慶華科”，對倒成交量占市場成交量比例最高為8月21日，達到11.75%。

自辯稱社會危害程度較小

在聽證過程中，王寶元及其代理人提出四點意見。

一是賬戶控制認定有誤。

二是涉案交易行為情節輕微，社會危害程度較小。原因包括：當事人的資金優勢、持股優勢不明顯，報撤單情節、對倒交易情節顯著輕微，對涉案股票的交易價格、交易量影響極小等。

三是獲利金額認定有誤，應當依法予以糾正。應扣除非由王寶元控制的證券賬戶的盈虧金額，扣除大盤指數、行業指數自然漲幅增加的盈利金額部分。

四是量罰幅度過重。王寶元存在積極配合調查情形，應當從輕或者減輕處罰。“沒一罰三”量罰幅度過重，與處罰慣例相左。綜上，王寶元請求不給予行政處罰或者減輕、從輕處罰。

證監會：不屬于情節輕微情形

經復核，證監會認為，本案賬戶控制關系認定準確，本案量罰幅度適當，對當事人的陳述申辯意見不予采納。

其中，本案操縱行為不屬于情節輕微，社會危害程度較小的情形。當事人在2020年2月3日至11月6日期間，實際控制使用145個證券賬戶，采取集中資金優勢、持股優勢連續買賣、在自己實際控制的賬戶之間進行交易等手段操縱8只股票，影響股票價格和交易量，與同期上證綜指或深證綜指最高偏離31.79%。當事人在涉案期間采取多種操縱手段反復多次實施操縱行為，實施違法行為時間跨度長，涉及的股票只數多。其長期采用配資方式借用他人賬戶，實際控制使用的賬戶數量大，且賬戶組股票交易量大，因此，不屬于情節輕微、社會危害程度較小的情形。

獲利金額認定無誤。一是如前所述，當事人控制使用145個證券賬戶實施操縱的事實清楚、證據充分，不存在需要扣除非當事人控制的證券賬戶盈虧金額的情形。二是《行政處罰法》第二十八條規定“違法所得是指實施違法行為所取得的款項”。本案認定的違法所得，均系當事人因實施操縱證券市場違法行為取得的款項，應當依法予以罰沒。當事人所提扣除大盤指數、行業指數自然漲幅增加的盈利金額部分的申辯意見沒有法律依據，不予采納。

本案量罰幅度適當。2019年修訂的《證券法》大幅提高了證券違法成本。根據《證券法》第一百九十二條的規定，對操縱證券市場有違法所得的，應當沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下罰款。本案綜合考慮當事人違法行為的事實、性質、情節、社會危害程度、配合調查程度、違法所得情況等多方面因素，對當事人處以違法所得三倍罰款，過罰相當，并無不妥。

綜上，證監會對當事人的陳述申辯意見不予采納。

根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《證券法》第一百九十二條的規定，證監會最終決定，沒收王寶元違法所得約1.4億元，并處以約4.3億元罰款。

（文章來源：券商中國）

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