全球聚焦：兩位“指數(shù)實(shí)力派”共同管理??華安基金推出場內(nèi)指數(shù)投資“增強(qiáng)版”工具

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憑借成本低廉、交易高效等優(yōu)勢，近年來ETF產(chǎn)品迎來快速發(fā)展，但在有效性較弱的A股市場，如何提升指數(shù)投資收益體驗(yàn)是迫切需要解決的難題。據(jù)悉，“被動(dòng)投資金牛基金公司”華安基金將推出場內(nèi)指數(shù)投資“增強(qiáng)版”工具——華安滬深300增強(qiáng)ETF（認(rèn)購代碼：561003），該基金將由許之彥、張序兩位“指數(shù)實(shí)力派”共同管理，采取多策略進(jìn)行增強(qiáng)投資，力爭為投資者獲取超越標(biāo)的指數(shù)的阿爾法收益。

作為一只指數(shù)增強(qiáng)ETF，新產(chǎn)品兼具指數(shù)增強(qiáng)基金和ETF雙重屬性，相比主動(dòng)基金和被動(dòng)基金，此類基金需要同時(shí)管理超額收益和跟蹤誤差。實(shí)操上，華安滬深300增強(qiáng)ETF將主要通過行業(yè)模型、選股模型、打新和分紅四方面來賺取超額收益。組合跟蹤誤差管理上，則通過構(gòu)建多維度的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，嚴(yán)控個(gè)股偏離度、行業(yè)偏離度、風(fēng)格偏離度，爭取日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過6.5%。

新產(chǎn)品具體如何實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)效果？擬任基金經(jīng)理張序介紹稱，行業(yè)配置上將采用行業(yè)多因子模型，首先是景氣判斷，基于景氣共振與聰明資金模型判斷行業(yè)景氣與資金偏好，形成多因子行業(yè)配置基本觀點(diǎn)；其次是風(fēng)險(xiǎn)識別，基于泡沫識別與估值匹配模型判斷交易擁擠與高估行業(yè)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)過高行業(yè)；第三是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算與中性化，采用估值中性、賽道分層，并對行業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算分配約束，避免推薦板塊過于集中，優(yōu)化組合波動(dòng)性與偏離度。個(gè)股選擇方面，將以多因子選股策略為主體投資策略，少部分倉位疊加事件策略，進(jìn)行組合配置。

值得一提的是，華安滬深300增強(qiáng)ETF兩位擬任基金經(jīng)理都擁有豐富的指數(shù)投資管理經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)樾庐a(chǎn)品的運(yùn)作提供實(shí)力護(hù)航。許之彥是一位擁有19年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、超16年基金投資管理經(jīng)驗(yàn)的公募“老將”，現(xiàn)任華安基金總經(jīng)理助理、指數(shù)與量化投資部高級總監(jiān)，擅長大類資產(chǎn)擇時(shí)與配置，連續(xù)十多年從事著指數(shù)與指數(shù)化投資，是國內(nèi)指數(shù)投資領(lǐng)域的領(lǐng)軍人物；張序也是一位實(shí)打?qū)嵉膶W(xué)霸型基金經(jīng)理，他曾在高中物理競賽榮獲全國一等獎(jiǎng)，被保送科大少年班統(tǒng)計(jì)學(xué)專業(yè)，加入華安基金之前曾在UBS做量化分析，積累了扎實(shí)的量化分析基礎(chǔ)，也善于做指數(shù)增強(qiáng)投資。

除了有兩位優(yōu)秀基金經(jīng)理執(zhí)掌，華安基金出色的指數(shù)投資實(shí)力也將為此次的新產(chǎn)品賦能。華安基金指數(shù)與量化投資部是國內(nèi)知名的指數(shù)與量化團(tuán)隊(duì)之一，自2002年發(fā)行國內(nèi)首只指數(shù)基金以來，已經(jīng)積淀了超過20年的指數(shù)投資經(jīng)驗(yàn)。多年來，該團(tuán)隊(duì)始終堅(jiān)持“多元化、精品化和適度差異化”的產(chǎn)品布局思路，并持續(xù)將“創(chuàng)新”作為發(fā)展的“主旋律”，先后推出了國內(nèi)首只投資德國的基金德國ETF、首批投資日本市場主流指數(shù)的基金日經(jīng)225ETF、首批恒生科技ETF、首批科創(chuàng)板行業(yè)主題ETF、首批證金債ETF等，為投資者創(chuàng)造了多樣化的ETF投資場景。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金管理公司不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。基金產(chǎn)品收益存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，詳情請認(rèn)真閱讀本基金的基金合同、招募說明書等基金法律文件。

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