速遞！完善常態化機制、促進優勝劣汰 深交所加強退市風險公司年報披露監管

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證券時報記者 吳少龍

2023年伊始，深交所發布《關于加強退市風險公司2022年年度報告信息披露工作的通知》（簡稱《通知》）并同步修訂終止上市風險提示的公告格式內容。

據梳理，《通知》重點聚焦退市風險公司年報信息披露，提前部署2023年退市監管工作，這是深交所認真落實中國證監會部署要求，持續強化退市風險公司監管，著力完善常態化退市機制的重要舉措。

2022年是退市新規實施見效的關鍵之年，觀察這一年，深交所切實擔起主體責任，一批“空殼僵尸”企業集中出清，深市“有進有出、優勝劣汰”的良性市場生態正在加快形成，退市新規成效顯著。數據顯示，2021年年報披露后，深交所嚴格按照退市標準和程序對24家強制退市公司作出退市決定。

記者了解到，2021年退市風險公司年報信息披露監管工作結束后，深交所及時總結退市工作經驗，充分評估退市新規實施效果，發現財務類退市風險揭示效果有待進一步提升，尤其是觸及審計意見類型退市情形。為進一步健全完善常態化退市機制，提升財務類退市風險揭示的針對性和有效性，穩妥推進退市監管工作，按照中國證監會統一部署，深滬交易所擬定了《通知》并同步修訂相關公告格式。

《通知》以信息披露監管為抓手，圍繞總體要求、重要披露時點及披露要求、重點關注事項、相關主體歸位盡責要求等方面，對股票交易已被實施財務類退市風險警示的上市公司2022年年度業績預告、年度報告編制及相關信息披露工作提出明確要求。

具體來看，新規提高了終止上市風險提示公告的披露頻次要求，在現行規則要求至少披露三次風險提示公告的基礎上，退市風險公司應在會計年度結束后一個月內披露首次風險提示公告，并在該公告披露后至年度報告披露前的每十個交易日披露一次風險提示公告；增加了年報進展披露要求，明確退市風險公司應當分別在年度報告預約披露日前二十個交易日和十個交易日披露年報編制及最新審計進展情況，會計師事務所就重大會計處理、關鍵審計事項、審計意見類型、審計報告出具時間安排等事項與公司存在重大分歧的，可以向交易所報告并出具專項說明文件；明確了重點關注事項的監管要求，圍繞營業收入扣除金額確認、非經常性損益認定、審計意見類型以及異常財務處理等年報退市監管中重點領域和重要環節，明確具體監管要求，傳遞監管導向；督促相關主體履職盡責，分別從四個方面督促退市風險公司董監高和會計師事務所履職盡責。此外，《通知》進一步強化了退市風險公司及其董監高、年審會計師事務所的職責，有助于投資者獲取更多關于退市風險公司的信息，及時作出投資判斷。

與此同時，優化終止上市風險提示的公告格式，更便于投資者閱讀和理解，即使對于退市規則不熟悉的投資者也更容易識別出公司是否具有退市風險。比如，在公告開頭的特別提示部分，新增退市風險情形表格，要求財務類退市風險警示公司勾選可能存在的退市風險情形，這一舉措增強了公告的簡明性、可讀性。同時，自律監管指南固化了對于財務類退市風險警示公司增加風險提示公告披露頻次的相關要求。

市場人士分析指出，在常態化退市背景下，投資者更應秉持價值投資、理性投資理念，及時關注退市風險公司披露的信息，充分了解股票交易市場風險，切實提高自我風險防范意識，遠離跟風炒作等投機行為，共同促進資本市場健康穩定發展。

關鍵詞： 年報披露 優勝劣汰