德國債務憑證市場火熱!保時捷(POAHY.US)借貸27億歐元創(chuàng)紀錄

(資料圖)

智通財經APP獲悉，保時捷(POAHY.US)首次亮相就迅速在債務憑證(Schuldschein)市場上占據(jù)了極為重要的地位，該公司借貸了27億歐元(29億美元)，這是德國債務史上最大的一次交易。

據(jù)了解，保時捷本月的IPO最初定價僅為5億歐元，吸引了100多家投資者，包括歐洲和亞洲的銀行和保險公司。這表明，在保時捷去年的股票發(fā)行創(chuàng)下了歐洲10年來最大的IPO紀錄后，市場對與跑車品牌相關的任何東西都有著持久的需求。

此外，這還表明，同時具備貸款和債券特征的Schuldschein，正從一種德國的小眾工具轉變?yōu)樵絹碓绞軞W洲大公司歡迎的融資選擇。如下圖所示，隨著企業(yè)尋求更大規(guī)模的交易，Schuldschein交易的平均規(guī)模也在增長。

以保時捷舉例，該公司的銷售額接近2022年市場總額的十分之一，而且交易規(guī)模正在全面增長。保時捷的一位發(fā)言人還表示:“我們喜歡Schuldschein的精簡結構和較短的上市時間。我們正計劃通過債券或多種工具進行進一步融資，或許還會推出第二個Schuldschein。”

不僅如此，去年還有創(chuàng)紀錄數(shù)量的投資級公司發(fā)行了此類債券，以幫助該市場實現(xiàn)了330億歐元的總銷售額。此外，初次使用該工具的公司數(shù)量也增加了一倍多，其中包括EnBW Energie baden wurttemberg AG和Vonovia SE等公司。

同時，該市場的流動性也足夠強勁，數(shù)據(jù)顯示，該市場平均交易規(guī)模從前一年的1.72億歐元躍升至2022年的2.07億歐元以上。

對此，巴登-符騰堡州銀行(LBBW)債務資本市場企業(yè)融資主管Willi Doerges表示:“我們看到2023年市場開局非常成功，主要是受到德國信貸強勁的推動。在我們看來，目前所有信貸和債務資本市場工具都受到投資者和貸款機構的良好歡迎。”

關鍵詞： 債務憑證