最近中歐小盤成長業績不錯，量化策略在中小盤風格還是有優勢

最近市場的暖風，吹向了中小盤風格。今年以來，國證2000和中證1000都上漲超過10個百分點。尤其在經濟新舊動能轉化的大背景下，中小盤成長板塊更處于優勢，因為新一輪產業升級、技術迭代中往往會產生更多中小企業的投資機會。可以說，當前已經處于新一輪中小盤占優的格局中。

所以最近一些中小盤風格的基金業績開始跑起來了。中歐基金的基本面量化系列里，有一只去年布局的小盤風格基金的優勢很明顯，就是錢亞婷管理的中歐小盤成長。今年以來收益已經超15%，從wind統計來看，同類排名里前2%，近6個月、3個月業績都是名列前茅的。

放在同類型的量化基金里比較，這只量化基金的業績也很亮眼。用Wind查了一下，在以國證2000為業績基準的基金產品里，中歐小盤成長今年以來的業績是排名第一。

為什么會關注到量化系列產品?主要是因為中小盤成長類指數更適合用量化策略來做。通常這類標的數量多、行業分散、覆蓋廣，跟蹤研究的難度相對較大，使用量化策略可以更全面、且精準地覆蓋各個子行業，把握住容易被主觀忽略的投資機會。

之前研究過中歐基本面量化的特點，兩個關鍵詞概括——基本面驅動+大數據賦能。也就是說，通過對各個行業單獨建模，將基本面邏輯抽象成模型，實現更精準地跟蹤行業，而且可以同時覆蓋大量行業，使得投資更加分散，不集中于單一賽道;數據上，除了關注盈利數據、庫存周期等傳統數據，還采購了另類數據資源，以及結合草根調研數據修正。

此外，對比主觀基本面，它更偏左側投資一些，可以抓住市場中暫時被忽略的投資機會，力爭長期持續穩定的超額收益。再加上中歐權益大廠的權益研究能力，基本面量化策略風格清晰，在行業里也是比較有代表性的。

基金經理錢亞婷專注量化策略，有6年證券從業經驗，2016年4月加入中歐基金，是中歐自主培養的量化中生代。一直都深度參與搭建多行業中觀景氣模型，比較擅長從各種復雜信息中抽象出核心邏輯和關鍵驅動因素。近期有一只她擬任基金經理的中歐中證1000指數增強正在發行中，也是中小盤風格，之后表現可以關注下。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。

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