紅塔紅土基金遭大股東拋售 華遠集團為何從增持到“清倉”

《投資者網》孟行

【資料圖】

日前，北京產權交易所公告顯示，紅塔紅土基金管理有限公司（以下簡稱“紅塔紅土基金”）第二大股東北京市華遠集團有限公司（以下簡稱“華遠集團”）掛牌出售所持有的紅塔紅土基金30.24%股權，轉讓價格采取面議方式進行。

值得注意的是，如果此次股權轉讓成功，華遠集團將完全退出紅塔紅土基金的股東名單。

資料顯示，紅塔紅土基金經中國證券監督管理委員會2012年5月10日核準，公募專戶資格同時獲批，并于2012年6月12日在深圳市正式注冊成立，是中國內地第72家基金管理公司。

紅塔紅土基金總部位于深圳，注冊資本為4.96億元人民幣，由3家股東單位出資設立，其中，紅塔證券股份有限公司（以下簡稱“紅塔證券”）出資比例為59.27%，華遠集團出資比例為30.24%，深圳市創新投資集團有限公司（以下簡稱“深圳創投”）出資比例為10.48%。

大股東擬清倉股份

實際上，此次想要清倉紅塔紅土基金的二股東華遠集團曾在2017年對該基金進行增持股份。

2017年，證監會批復的紅塔紅土基金變更股權結果公示，紅塔證券、華遠集團認購紅塔紅土基金新增注冊資本2.96億元。

其中，紅塔證券出資額由原先的9800萬元增至2.94億元，持股比例也由48.51%增至59.27%，實現對紅塔紅土基金絕對控股，華遠集團出資額由5200萬增至1.5億，持股比例由25.74%上升至30.24%，而當時的第二大股東深圳創投維持原出資額5200萬元不變，持股比例由25.74%下降至10.48%，地位也隨著此次增資降至第三大股東。

值得一提的是，深圳創投曾多次想清倉持有的紅塔紅土基金股份。

2016年11月，深圳創投通過深圳聯合產權交易所擬出售所持紅塔紅土基金股份。在當時披露的股權轉讓公告顯示，深創投欲出售所持紅塔紅土基金25.74%全部股權，且不參與未來增資計劃。后來該股權轉讓項目不了了之。

到了去年12月，深圳創投再次在深圳聯合產權交易所公開掛牌轉讓其持有的紅塔紅土基金公司10.48%股權，當時評估機構給出的估值約為1.28億元。但直至今年1月該項目掛牌期滿，最終還是無人問津。

對于深圳創投如此急切想要推出紅塔紅土基金，有分析人士認為和該公司旗下還有一家公募基金有關。

深圳創投在參股紅塔紅土基金兩年后，公司在2014年6月18日又發起設立了自己旗下100%控股的公募基金——紅土創新基金管理有限公司。

基金公司2022年虧損

對于此次華遠集團清倉出售持有的紅塔紅土基金股權，有市場人士認為和紅塔紅土基金的業績下滑有關。

紅塔證券2022年年報顯示，截至2022年末，紅塔紅土基金總資產8.56億元，凈資產6.07億元。2022年實現營業收入3665.98萬元，同比下降接近80%，凈利潤虧損5039.60萬元。這是紅塔紅土基金自2016年以來首次出現虧損。

與此同時，其管理規模也出現下滑。紅塔證券曾在年報中表示，受公司產品策略調整和生命周期迭代影響，紅塔紅土基金全年管理規模下降。2022年，紅塔紅土基金新發公募基金3只，募集規模7.26億元。截至2022年年末，紅塔紅土基金管理公募基金18只，管理規模58.58億元，較年初減少36.92%。紅塔紅土基金和紅塔資產存續管理規模190.56億元，同比減少45.90%。

紅塔證券年報稱，這是紅塔紅土基金和紅塔資產為實現轉型發展，非標準化業務規模繼續縮減所致。下一步紅塔紅土基金和紅塔資產將加強產品投資研究、豐富產品類型、持續多渠道營銷，持續優化業務結構，實現資管業務的轉型發展。

另外，從紅塔紅土基金的產品狀況來看，確實很難令股東滿意。今年以來，公司總共新成立2只基金，分別是紅塔紅土瑞恒純債債券型基金（A/C）和紅塔紅土信息產業精選股票型發起式基金（A/C），合計募集資金超2億元。

值得一提的是，紅塔紅土瑞恒純債債券型基金在剛成立不久，公司就發布公告稱，該基金C類份額在4月17日遭到大額贖回。

不僅如此，紅塔紅土基金自去年11月以來，相繼有2只基金宣告清盤，分別為紅塔紅土穩健回報基金（A/C）和紅塔紅土盛昌優選基金（A/C）。

今年3月30日，紅塔紅土盛昌優選基金發布基金清算報告，截至基金最后運作日2023年2月22日，基金份額總額僅剩下1554.27萬份，距離基金成立日期僅兩年左右。彼時，紅塔紅土盛昌優選則是踩線成立，募集規模約2.02億元。

二股東業績承壓

有市場人士認為，華遠集團此次出售紅塔紅土基金股權或許和其本身的問題也有關系。

華遠集團的前身為北京市華遠經濟建設開發總公司，成立于1983年，歷經十載經營發展，形成了以房地產開發為主營、多產業協同發展的企業集團，于1993年9月組建華遠集團。

華遠集團旗下的華遠地產股份有限公司（以下簡稱“華遠地產”，600743.SH）在2007年2月，與上市公司湖北幸福實業股份有限公司（以下簡稱為“幸福實業”）達成一致，對幸福實業進行重組，以幸福實業吸收合并華遠地產的方式實現借殼上市。

2008年10月，華遠地產最終成功借殼上市，幸福實業更名為華遠地產。

然而，近兩年華遠地產業績明顯承壓。公司自2021年業績開始由盈轉虧以后，2022年繼續虧損。

2022年年報顯示，華遠地產實現營業收入109.24億元，同比下降20.22%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約38.22億元，同比下降470.86%。

在銷售方面，2022年，華遠地產操盤和并表項目實現銷售簽約額67.52億元，同比下降34%；銷售簽約面積49.59萬平方米，同比下降51%；完成銷售回款85.44億元，同比下降47%。

到了今年一季度，華遠地產繼續虧損。2023年一季報顯示，公司主營收入14.63億元，同比上升57.32%，但歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損8511.52萬元，同比下降41.05%。

有分析人士指出，不管股東因何原因轉讓紅塔紅土基金公司股權，可能會導致公司股東結構發生變化，從而影響公司的經營決策和管理層組成，并且股權轉讓可能會對公司的市場聲譽產生影響。（思維財經出品）■

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