南方財(cái)經(jīng)全媒體記者 吳霜 上海報(bào)道

近期，銀行紛紛下調(diào)存款利率，理財(cái)產(chǎn)品收益率逐步回暖，導(dǎo)致居民財(cái)富回流理財(cái)。

(資料圖)

央行日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，連續(xù)13個(gè)月持續(xù)同比多增的居民存款，在4月份首次回落。并且，國(guó)盛證券研究顯示，4月份全市場(chǎng)銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模預(yù)計(jì)已回升至27.37萬(wàn)億元，較3月份增加1.34萬(wàn)億元。這也是繼去年11月份以來(lái)，銀行理財(cái)規(guī)模首次止跌回升。

理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模回升的同時(shí)，多位銀行理財(cái)子行業(yè)人士向記者表示，呼吁同業(yè)停止在理財(cái)產(chǎn)品收益展示上“內(nèi)卷”，采用更加統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。

據(jù)記者了解，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品的利率展示多是零售端導(dǎo)向，為了吸引客戶購(gòu)買，往往在近1月、近3月、近6年、近1年、成立以來(lái)等多個(gè)收益區(qū)間中選擇收益水平更高的展示。

但這樣的選擇一是會(huì)讓消費(fèi)者因同類型產(chǎn)品沒(méi)有統(tǒng)一的收益展示情況而難以判斷其表現(xiàn)；二是導(dǎo)致了各家理財(cái)子與零售端互相博弈，導(dǎo)致同一產(chǎn)品的利率展示標(biāo)準(zhǔn)不斷變化，讓客戶難以了解產(chǎn)品的真實(shí)運(yùn)作情況。

“其實(shí)，我們更期望有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。”一位銀行理財(cái)子渠道部門(mén)人士表示。

實(shí)際上，5月23日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)理財(cái)業(yè)務(wù)專委會(huì)召集研討會(huì)，探討了《理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)展示行為準(zhǔn)則》（下文簡(jiǎn)稱《行為準(zhǔn)則》）的研究制定。其中就對(duì)禁止了上述變化理財(cái)產(chǎn)品展示標(biāo)準(zhǔn)的情況。

根據(jù)記者了解，《行為準(zhǔn)則》研討會(huì)中對(duì)理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)展示設(shè)置“三條基本要求”“三條展示要求”和“三條禁止行為”進(jìn)行了重點(diǎn)討論。

“三條基本要求”包括：合理制定相關(guān)展示規(guī)則，過(guò)往業(yè)績(jī)展示應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)定性和內(nèi)在邏輯一致性的基本原則，不得隨意變更規(guī)則；展示規(guī)則應(yīng)當(dāng)包含過(guò)往業(yè)績(jī)計(jì)算方法，計(jì)算使用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確和全面，不得使用未經(jīng)核實(shí)、尚未發(fā)生或者模擬數(shù)據(jù)，過(guò)往業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)或計(jì)算方法應(yīng)當(dāng)經(jīng)產(chǎn)品托管人復(fù)核；不得明示暗示或其他方式承諾產(chǎn)品未來(lái)收益，并需醒目文字提示投資者“理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)不代表其未來(lái)表現(xiàn)，不等于實(shí)際收益，投資需謹(jǐn)慎”等。

“三條展示要求”包括：選擇過(guò)往業(yè)績(jī)展示區(qū)間，要注明起始和截止時(shí)間，完整會(huì)計(jì)年度的過(guò)往業(yè)績(jī)展示除外；運(yùn)作時(shí)間大于一個(gè)月，小于一年的產(chǎn)品，采用產(chǎn)品成立日起計(jì)算的過(guò)往業(yè)績(jī)；運(yùn)作時(shí)間大于一年不滿6年的，至少包含產(chǎn)品成立當(dāng)年開(kāi)始所有完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)；運(yùn)作六年以上的，至少包含最近5個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)；如一個(gè)產(chǎn)品展示產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)和業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)兩項(xiàng)數(shù)據(jù)，應(yīng)該將兩者同時(shí)予以展示。

“三條禁止行為”主要包括：不得展示成立未滿1個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)，除現(xiàn)金管理類產(chǎn)品外，任意過(guò)往業(yè)績(jī)展示區(qū)間不得低于1個(gè)月；不能片面夸大或刻意選擇性展示理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)，不得采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性的數(shù)據(jù)來(lái)源和方法進(jìn)行過(guò)往業(yè)績(jī)比較；銷售宣傳文本只能展示該產(chǎn)品或本公司同類產(chǎn)品的過(guò)往業(yè)績(jī)和最好、最差業(yè)績(jī)，不得僅展示理財(cái)產(chǎn)品特定區(qū)間或部分區(qū)間的過(guò)往業(yè)績(jī)等。

可以看出，中銀協(xié)本次重點(diǎn)針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)展示標(biāo)準(zhǔn)頻繁變化、展示標(biāo)準(zhǔn)不一的問(wèn)題擬定的《行為準(zhǔn)則》征求意見(jiàn)稿，旨在解決銀行理財(cái)行業(yè)缺少產(chǎn)品營(yíng)銷、宣傳和展示行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的痛點(diǎn)。

但是，理財(cái)行業(yè)人士認(rèn)為，“三條展示要求”仍較為籠統(tǒng)，不同類型的產(chǎn)品如何展示過(guò)往收益的規(guī)定仍需細(xì)化。比如，目前由于標(biāo)準(zhǔn)不一，就算是同一只產(chǎn)品，在不同的渠道上展示的利率也是不一樣的。此外，不少投資者向記者表示，其購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品雖然展示了持有收益和收益率，但由于難以查詢購(gòu)買時(shí)間，不便于對(duì)不同產(chǎn)品進(jìn)行持有期限和年化收益關(guān)系的對(duì)比，一定程度上導(dǎo)致了投資選擇困難。目前，一些銀行理財(cái)展示成立以來(lái)年化收益，但產(chǎn)品的成立時(shí)間卻未明示，需要打開(kāi)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)查詢，不便于投資者一目了然地掌握產(chǎn)品要素。

“銀行理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)展示需要統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不過(guò)也不應(yīng)變成完全沒(méi)有彈性的死標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)的建立是個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，需要不斷根據(jù)問(wèn)題和需求優(yōu)化，留給機(jī)構(gòu)一定的空間。希望在標(biāo)準(zhǔn)之上，給機(jī)構(gòu)充分滿足投資者知情權(quán)、更多維度展示歷史業(yè)績(jī)的空間。”上述人士表示。

雖然明確的標(biāo)準(zhǔn)仍未出臺(tái)，但監(jiān)管的方向已經(jīng)明確，一些銀行和理財(cái)子已經(jīng)開(kāi)始根據(jù)監(jiān)管引導(dǎo)的方向?qū)碡?cái)產(chǎn)品的過(guò)往收益情況的進(jìn)行了調(diào)整，盡可能詳細(xì)的展示產(chǎn)品收益情況。比如，雖然產(chǎn)品列表頁(yè)面僅簡(jiǎn)單展示了某一區(qū)間的收益，但在詳情頁(yè)面會(huì)更加全面的展示多個(gè)區(qū)間的收益。

其中， 中國(guó)銀行APP上就對(duì)成立時(shí)間較長(zhǎng)的產(chǎn)品展示近1月、近3月、近6月、成立以來(lái)的收益。信銀理財(cái)APP上會(huì)在詳情頁(yè)展示成立以來(lái)和近3月以來(lái)的年化收益率，對(duì)于周期開(kāi)放型產(chǎn)品還會(huì)展示上一周期的年化收益。此外，還可以自由選定時(shí)間區(qū)間，查看產(chǎn)品凈值變化。

關(guān)鍵詞：