研報掘金丨信達證券：歐派家居組織調整戰略深化，估值底部關注配置機會，維持“買入”評級

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6月26日丨信達證券25日研報指出，近期歐派家居(603833)()進行組織結構及人事重大調整。回顧公司過去幾次業務模式創新，從行業首創19800全屋定制套餐到29800整家套餐，從整裝大家居到零售整裝到大家居，均切實幫助到了代理商更好地面對消費者需求的變化，共同迎接渠道變革給傳統經營模式帶來的諸多挑戰，也體現了管理層對于消費趨勢的深刻洞察和強大執行力。歐派家居對于商業模式的創新迭代能力業內領先，行業調整期加速長期戰略落地。預計公司2023~2025年歸母凈利分別為億元、億元、億元，同比分別增長 %、%、%，目前股價對應2023年PE為，處于上市以來估值底部，建議關注配置機會，維持“買入”評級。

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