天天熱推薦：澳洲1300億美元財富基金押注通脹將持續(xù)

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智通財經(jīng)APP獲悉，澳大利亞主權(quán)財富基金未來基金(Future Fund)正在為全球各地持續(xù)存在的通脹壓力做好準備，并押注黃金和其他大宗商品將抵消各類資產(chǎn)類別回報率下滑的影響。未來基金首席執(zhí)行官Raphael Arndt表示，該基金1930億澳元(約合1300億美元)資產(chǎn)中有少數(shù)投資于黃金，這是該基金首次涉足大宗商品領(lǐng)域。

Raphael Arndt表示，為對抗通脹而提高的利率、以及戰(zhàn)爭和去全球化，正在破壞傳統(tǒng)的60/40投資組合。他表示：“我們希望尋求通脹保護。我們已經(jīng)開始購買大宗商品和黃金，這是有史以來的第一次，以多樣化我們的風(fēng)險敞口。”

隨著今年全球股市和債市的大跌，許多投資公司都在想方設(shè)法應(yīng)對。Raphael Arndt表示，地緣政治緊張局勢加劇和去全球化將刺激更具粘性的通脹，并要求各大央行將利率保持在限制性水平。他指出，這提高了滯漲的風(fēng)險，削弱了股票回報以及債券的防御作用。

他表示：“對投資組合的構(gòu)建保持同樣的方法是不明智的。”他指的的傳統(tǒng)的60/40投資組合。該基金的目標(biāo)是能夠提供通脹保護的資產(chǎn)，如大宗商品和實物資產(chǎn)，以及風(fēng)險資本、私募股權(quán)和對沖基金。同時，他也指出，該基金上周敲定了一項收購悉尼機場3%股份的交易。

Raphael Arndt表示，該基金正在尋找“非常有針對性的”房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施交易，悉尼機場的股權(quán)將補充其現(xiàn)有的的Telstra InfraCo Towers(移動電話基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò))的持股。該基金還設(shè)立了一個職能部門來管理投資組合中的流動性，因為利率的持續(xù)變化導(dǎo)致發(fā)生另一件不穩(wěn)定事件的可能性仍然存在，如英國9月的金邊債券市場危機。他表示：“我們預(yù)計，在美聯(lián)儲從市場上撤出流動性的同時，這些類型的意外事件將繼續(xù)發(fā)生?！?/p>

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