從12只績(jī)優(yōu)基的測(cè)評(píng)，談?wù)勑率仲I(mǎi)基金“三步走”策略

本文要點(diǎn)：

1、新手買(mǎi)基要根據(jù)自己測(cè)試的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)去適配不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品。“三步走”分別是了解自己、優(yōu)中選優(yōu)、少交易多總結(jié)。

2、從12只產(chǎn)品里篩選出整體比較優(yōu)秀的三只產(chǎn)品分別為：廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合A、廣發(fā)多策略混合、華商新趨勢(shì)優(yōu)選。

【資料圖】

3、從文章里也提到這10只產(chǎn)品都是比較優(yōu)秀的，尤其是建信中小盤(pán)先鋒股票和華商新趨勢(shì)優(yōu)選、廣發(fā)睿毅和廣發(fā)多策略、中泰星元等，關(guān)鍵是做好與自己的適配，能拿住就好。

正文：

如果時(shí)光可以倒流，回到最初買(mǎi)基金的時(shí)候，你最想買(mǎi)什么樣的基金？你最想把哪只基金賣掉？當(dāng)新手好友讓你推薦基金時(shí)，你會(huì)推薦什么樣的基金產(chǎn)品？帶著這些問(wèn)題，我們來(lái)聊聊新手買(mǎi)基的話題。

一、新手適合買(mǎi)什么基金產(chǎn)品？

在回答這個(gè)問(wèn)題時(shí)需要明確的是，新手基民與年齡關(guān)聯(lián)性不大，比如：小白有年齡大基民，資深基民也有年齡小的基民，由此，“新手”的界定主要是跟基齡有關(guān)，也就是跟投資年限有關(guān)。國(guó)內(nèi)的A股市場(chǎng)基本上3.5年一個(gè)小周期，7年一個(gè)大周期，而那些歷經(jīng)牛熊的經(jīng)驗(yàn)才是最寶貴的。

這里的新手是指剛接觸基金的朋友們，經(jīng)驗(yàn)較少，基本上是小白。有這樣三步供參考：

買(mǎi)產(chǎn)品第一步：做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。看看自己的風(fēng)格，每個(gè)人的性格不同、境況不同，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也不同，大概主要是有保守穩(wěn)健、平衡、積極這三種類別。

買(mǎi)產(chǎn)品的第二步：優(yōu)中選優(yōu)。同類產(chǎn)品從年化收益、回撤、夏普比率、基金經(jīng)理訪談等等多個(gè)角度去測(cè)評(píng)選擇。

買(mǎi)產(chǎn)品第三步：要么忘掉賬戶，要么不斷的總結(jié)復(fù)盤(pán)。優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品買(mǎi)入后，最好大倉(cāng)位不要?jiǎng)恿耍梢孕}(cāng)位感受擇時(shí)，因?yàn)榛鸾?jīng)理都會(huì)買(mǎi)賣擇時(shí)的，交給專業(yè)的去處理就好了。再者，此前統(tǒng)計(jì)過(guò)，基金產(chǎn)品本身的優(yōu)劣遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有頻繁交易帶來(lái)的傷害大。

基金產(chǎn)品根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來(lái)看，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)由低到高的依次是貨幣基金、債券基金、偏債混合、股債平衡性產(chǎn)品、偏股型、普通股票等類型。

根據(jù)自己測(cè)試的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)去匹配不同的產(chǎn)品即可，這樣才能拿得住，拿得住才能有賺錢(qián)的可能。

二、12只混合基金測(cè)評(píng)

下面測(cè)評(píng)下話題哥給出的12只混合基金：廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合A、廣發(fā)多策略混合、華商新趨勢(shì)優(yōu)選靈活配置混合、建信中小盤(pán)先鋒股票A、中泰星元靈活配置混合A、交銀施羅德國(guó)企改革靈活配置混合、安信優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)混合A、萬(wàn)家品質(zhì)生活A(yù)、大成景陽(yáng)領(lǐng)先混合、中加轉(zhuǎn)型動(dòng)力混合A、易方達(dá)科瑞、銀華鑫盛靈活。

接下來(lái)根據(jù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，依次進(jìn)行篩選排除，最后剩下2-3只績(jī)優(yōu)產(chǎn)品，以供投資者選擇。

首先排除掉的是近一年夏普比、近一年收益、近一年回撤、近三年回撤表現(xiàn)相對(duì)較差的易方達(dá)科瑞和銀華鑫盛靈活，剩下10只產(chǎn)品如下圖：

從成立年限上看，截至20230210，有兩只產(chǎn)品成立年限小于5年，分別是中泰星元靈活配置和中加轉(zhuǎn)型動(dòng)力。有兩只產(chǎn)品成立年限超10年，分別是華商新趨勢(shì)優(yōu)選靈活配置和大成景陽(yáng)領(lǐng)先混合。

從歷任基金經(jīng)理管理年限看，僅有兩只產(chǎn)品的基金經(jīng)理管理年限在3年時(shí)間，即：大成景陽(yáng)領(lǐng)先混合的基金經(jīng)理齊煒中和建信中小盤(pán)先鋒股票的基金經(jīng)理周智碩。

從上述10只產(chǎn)品基金都共同涵蓋的近3年時(shí)間維度里，可以發(fā)現(xiàn)有三只產(chǎn)品一定程度上滿足投資者“既要·······又要······”的心理訴求。

這三只產(chǎn)品分別是：廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合A、廣發(fā)多策略混合、華商新趨勢(shì)優(yōu)選靈活配置混合。此外，中泰星元也是不錯(cuò)的選擇。

由上圖還可以得到：

現(xiàn)象一：大多數(shù)產(chǎn)品滿足業(yè)績(jī)強(qiáng)的時(shí)候，回撤表現(xiàn)不行，如：建信中小盤(pán)先鋒股票A；回撤表現(xiàn)可以時(shí)，業(yè)績(jī)不行，如：中加轉(zhuǎn)型動(dòng)力混合A。

這里其實(shí)周智碩管理的建信中小盤(pán)先鋒股票是相當(dāng)優(yōu)秀的，回撤也是在30%以內(nèi)，與華商新趨勢(shì)不相上下的。

現(xiàn)象二：在上述10只產(chǎn)品里，所有條件均滿足10只里的TOP25%的，表現(xiàn)優(yōu)秀的有這三只產(chǎn)品：廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合A、廣發(fā)多策略混合、華商新趨勢(shì)優(yōu)選靈活配置混合。

現(xiàn)象三：拉長(zhǎng)時(shí)間看，上述10只產(chǎn)品都比較優(yōu)秀。這10只產(chǎn)品，近三年年化收益分別如下圖，均超20%。（數(shù)據(jù)來(lái)自同花順，截至2023年2月10日，本文同）

整體從產(chǎn)品角度，這十只產(chǎn)品里有三只產(chǎn)品表現(xiàn)比較滿意，依次為廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合A、廣發(fā)多策略混合、華商新趨勢(shì)優(yōu)選。

三、投資建議上

從投資上看，投資者要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益水平和基金適配性原則來(lái)看，結(jié)合這10只產(chǎn)品的特點(diǎn)，本人建議如下：

積極型：收益角度，兩只產(chǎn)品極為出色，即：建信中小盤(pán)先鋒股票和華商新趨勢(shì)優(yōu)選混合，年化收益高，近三年收益在40%左右，是相當(dāng)高了，當(dāng)然，波動(dòng)也相對(duì)大，最大回撤在29%，逼近30%，在30%以內(nèi)的回撤，算是非常非常優(yōu)秀了，所以這兩只產(chǎn)品是適合積極性的投資者；

偏平衡性：廣發(fā)睿毅和廣發(fā)多策略、中泰星元適合穩(wěn)健平衡性投資者。年化收益30%左右，近三年回撤在13%以內(nèi)。歷史最大回撤在20%上下，不算高，中泰星元的歷史最大回撤更是在-16.27%，控制回撤很優(yōu)秀。

保守偏穩(wěn)健型：中加轉(zhuǎn)型動(dòng)力混合，這只產(chǎn)品回撤控制能力的是這10只產(chǎn)品里最優(yōu)秀的了，歷史最大回撤-13.35%，代價(jià)是年化收益也是這10只里最弱的，但近三年也有超20%的年化收益，也算是很強(qiáng)了。

以上整體看10只產(chǎn)品都是非常優(yōu)秀的，做好與自己的適配，能拿住就好。最后，歡迎留言分享你最滿意的績(jī)優(yōu)基~

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本文為個(gè)人觀點(diǎn)，觀點(diǎn)具有時(shí)效性，不作為投資建議，過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

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