每日快訊!一文看懂模型風(fēng)險(xiǎn)管理國(guó)內(nèi)外政策

編者按：模型風(fēng)險(xiǎn)管理是提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范的重要舉措。占融數(shù)科策劃推出“模型風(fēng)險(xiǎn)管理分析”系列專欄，通過(guò)全面調(diào)研國(guó)內(nèi)外部監(jiān)管政策、深入研究模型管理問(wèn)題，探究如何建立科學(xué)合理的管理方案，以保證模型在各種風(fēng)險(xiǎn)情況下運(yùn)行穩(wěn)健、安全、可靠。

近年基于科技的進(jìn)步和金融行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失越來(lái)越精準(zhǔn)化的管理和預(yù)測(cè)的內(nèi)在需求，金融領(lǐng)域愈加頻繁地采用算法模型技術(shù)方案，且模型的設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜，模型已成為風(fēng)險(xiǎn)損失判斷的核心標(biāo)準(zhǔn)，金融業(yè)對(duì)模型的定位完成了從一種隱身于具體金融業(yè)務(wù)中的工具成為金融機(jī)構(gòu)中不可忽視的模型資產(chǎn)的思想躍遷。針對(duì)模型的風(fēng)險(xiǎn)管理也逐漸成為金融領(lǐng)域內(nèi)的重要話題。

模型在商業(yè)銀行的應(yīng)用領(lǐng)域越來(lái)越多，包括風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)期、業(yè)務(wù)收益預(yù)期、內(nèi)部評(píng)級(jí)、客戶營(yíng)銷、智能投顧等，模型風(fēng)險(xiǎn)的管理已然成為商業(yè)銀行面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)為了保障金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展，國(guó)內(nèi)外正在全力推動(dòng)構(gòu)建完善的模型風(fēng)險(xiǎn)管理體系。從量化模型的角度出發(fā)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量管理，防范模型風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。

【資料圖】

模型管理體系的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

模型在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家已有幾十年的應(yīng)用實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，自然也更早的關(guān)注到模型風(fēng)險(xiǎn)。從2011年4月，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布SR 11-7號(hào)文《模型風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管指引》開(kāi)始，美國(guó)各家銀行相互借鑒內(nèi)部也逐漸形成一套相對(duì)完善的模型風(fēng)險(xiǎn)管理體系，成為行業(yè)內(nèi)的參考范本。該法規(guī)首次明確了模型風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)容，給出了模型和模型風(fēng)險(xiǎn)管理的定義，強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)必須建立健全模型全流程風(fēng)險(xiǎn)管理制度，包括建立適當(dāng)?shù)慕M織架構(gòu)、制定細(xì)化的管理流程和規(guī)范等。自此，以該文為模型管理體系的基礎(chǔ)，其他各國(guó)也陸續(xù)發(fā)展模型風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)。

2017年9月，加拿大聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督辦公室發(fā)布了E-23號(hào)文《存款機(jī)構(gòu)模型風(fēng)險(xiǎn)管理》。該文對(duì)模型風(fēng)險(xiǎn)的重要性、模型管理周期、外部供應(yīng)商模型、外資銀行子公司模型、模型的內(nèi)部審計(jì)以及模型存儲(chǔ)庫(kù)等內(nèi)容制定了相關(guān)規(guī)范，旨在幫助商業(yè)銀行建立完善的存款機(jī)構(gòu)模型風(fēng)險(xiǎn)管理制度，確保其模型的準(zhǔn)確性和有效性。

2018年4月，英格蘭銀行審慎監(jiān)管局（PRA）發(fā)布了PS7/18號(hào)文《壓力測(cè)試模型風(fēng)險(xiǎn)管理原則》。該文規(guī)定模型風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用機(jī)構(gòu)應(yīng)采納壓力測(cè)試模型，為各機(jī)構(gòu)落地實(shí)施用于識(shí)別和管控壓力測(cè)試模型風(fēng)險(xiǎn)提供了政策和流程依據(jù)，確保壓力測(cè)試能夠準(zhǔn)確評(píng)估機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資本充足度，以及提高金融產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定性。

2018年10月，歐洲中央銀行發(fā)布了《歐洲中央銀行內(nèi)部模型指南》。該文規(guī)定了內(nèi)部模型風(fēng)險(xiǎn)基本標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)和使用內(nèi)部模型的合規(guī)性和準(zhǔn)確性，旨在幫助商業(yè)銀行建立規(guī)范、嚴(yán)格和有序的內(nèi)部模型管理機(jī)制，以滿足監(jiān)管要求，保護(hù)銀行和客戶的利益。

國(guó)內(nèi)政策及體系建設(shè)發(fā)展現(xiàn)狀

國(guó)內(nèi)在模型風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管和商業(yè)銀行內(nèi)管理體系的建設(shè)起步較晚。早期的監(jiān)管文件只是簡(jiǎn)要提及概念，比如銀保監(jiān)會(huì)2004年底發(fā)布的《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第二章中提到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的準(zhǔn)確性和有效性要求。2012年，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》提到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)下的所有模型的高級(jí)計(jì)量法和內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的構(gòu)建。但限于當(dāng)時(shí)模型并未廣泛應(yīng)用，模型風(fēng)險(xiǎn)暫未廣泛顯露，政策中也未在操作細(xì)節(jié)和具體流程上進(jìn)行規(guī)范和制約。

直至2020年開(kāi)始，銀保監(jiān)會(huì)陸續(xù)發(fā)布一系列監(jiān)管文件，分別在互聯(lián)網(wǎng)貸款、信用卡業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)中對(duì)模型風(fēng)險(xiǎn)管理提出較為詳細(xì)的政策性監(jiān)管規(guī)范，監(jiān)管范圍從單個(gè)金融業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)大，標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)銀行在模型風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)上正式起步。

具體政策文件包括：

1、銀保監(jiān)會(huì)2020年發(fā)布了的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》和2021年發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》才開(kāi)始針對(duì)金融機(jī)構(gòu)中互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)制定了在流程上、使用中、風(fēng)險(xiǎn)模型全生命周期的監(jiān)管規(guī)范。

2、2021年12月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，其針對(duì)信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型的全流程管理機(jī)制提出流程規(guī)范和要求，并明確提出要確保風(fēng)險(xiǎn)模型開(kāi)發(fā)、驗(yàn)證和評(píng)審環(huán)節(jié)相互獨(dú)立。

3、2022年1月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出建立企業(yè)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，并首次提出對(duì)規(guī)則、策略、模型、算法做集中的統(tǒng)一管理要求，要求對(duì)模型全生命周期，包括開(kāi)發(fā)、驗(yàn)證、部署、測(cè)試、退出進(jìn)行全流程管理。

可以看到，監(jiān)管雖然是在不同業(yè)務(wù)上的要求，其趨向性是越來(lái)越嚴(yán)格的，管理方式也是越來(lái)越趨于平臺(tái)化和智能化。

同時(shí)，中國(guó)人民銀行2021年發(fā)布的《JRT0221-人工智能算法金融應(yīng)用評(píng)價(jià)規(guī)范》，以及中國(guó)銀行協(xié)會(huì)2022年發(fā)布的《人工智能模型風(fēng)險(xiǎn)管理框架》，分別從技術(shù)角度和管理流程上為商業(yè)銀行在符合政策監(jiān)管的條件下提供了詳細(xì)的、具體的模型風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施方案的參考。

2023年2月，銀保監(jiān)會(huì)與中國(guó)人民銀行最新發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，圍繞構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系，完善修訂了三大支柱的計(jì)量規(guī)則、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管措施和信息披露內(nèi)容等，進(jìn)一步要求銀行金融機(jī)構(gòu)提升風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的敏感性和精細(xì)化程度。表明了國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將模型風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管要求擴(kuò)展到了全金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中。

模型風(fēng)險(xiǎn)管理將愈加嚴(yán)格

模型風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管和體系建設(shè)盡管尚在起步階段，但在商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越精準(zhǔn)的計(jì)量和預(yù)測(cè)的內(nèi)在要求下，模型逐漸深入應(yīng)用到銀行資本計(jì)量、判斷資本安全線以及前瞻性應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的場(chǎng)景中。目前，模型已成為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失判斷的核心標(biāo)準(zhǔn)工具。模型本身的準(zhǔn)確度和安全性，一定程度上影響了整個(gè)金融行業(yè)的安全。

基于此，對(duì)于模型風(fēng)險(xiǎn)管理，監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)格，標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范也越來(lái)越明確。現(xiàn)在的政策發(fā)展已展現(xiàn)出該趨勢(shì)的端倪——目前，監(jiān)管文件明確要求將管理框架進(jìn)行拆解，并對(duì)每一環(huán)節(jié)分別制定了詳細(xì)的監(jiān)管操作標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。未來(lái)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)還將繼續(xù)加強(qiáng)模型風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管要求。

在銀行資產(chǎn)安全的內(nèi)在需求和銀行業(yè)監(jiān)管外部壓力下，模型的業(yè)務(wù)應(yīng)用在商業(yè)銀行體系中越來(lái)越重要。在整體預(yù)期損失、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)中，當(dāng)前商業(yè)銀行模型應(yīng)用的比例已達(dá)到30%-50%。

但模型在使用過(guò)程中，表現(xiàn)出了一些局限性和滯后性。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)模型還未覆蓋到的重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，模型通常會(huì)表現(xiàn)出較強(qiáng)的滯后性和局限性。這種極端情況一旦發(fā)生，如果沒(méi)有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制來(lái)應(yīng)對(duì)，將會(huì)造成比人工操作更為嚴(yán)重的損失和后果。

當(dāng)前，關(guān)于模型風(fēng)險(xiǎn)管理的強(qiáng)制政策和處罰還未完全實(shí)施，但未來(lái)隨著商業(yè)銀行對(duì)模型管理體系的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)、外在監(jiān)管要求以及模型自身缺陷的影響下，模型風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管也一定會(huì)越來(lái)越完善、細(xì)致和嚴(yán)格，直至最終各大商業(yè)銀行構(gòu)建起完善的模型風(fēng)險(xiǎn)管理體系并落實(shí)。

占融打造模型風(fēng)險(xiǎn)管理體系

占融擁有國(guó)內(nèi)知名的風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，致力于為金融機(jī)構(gòu)提供專業(yè)、全面、高效的模型風(fēng)險(xiǎn)管理體系解決方案。同時(shí)，占融積極響應(yīng)監(jiān)管政策變化，不斷研發(fā)和完善新的模型管理方案，以滿足不斷變化的監(jiān)管需求。

對(duì)于國(guó)內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)的各項(xiàng)政策和法規(guī)，占融做出了更詳細(xì)、更全面的解讀，并針對(duì)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理要求，打造了一套符合監(jiān)管法規(guī)的模型風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢服務(wù)和全流程的模型風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)平臺(tái)產(chǎn)品。

占融團(tuán)隊(duì)始終堅(jiān)持以技術(shù)創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)的專家團(tuán)隊(duì)來(lái)提高服務(wù)質(zhì)量，力爭(zhēng)成為金融機(jī)構(gòu)最信任的模型風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)提供商。

本文系未央網(wǎng)專欄作者:占融數(shù)科 發(fā)表，內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表網(wǎng)站觀點(diǎn)，未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載，違者必究！

關(guān)鍵詞：