天天觀點：科創(chuàng)板公司頻頻“出海”融資 GDR有望成為今年新選項

1月以來，科創(chuàng)板公司頻頻發(fā)布關于GDR的公告。GDR既為中國企業(yè)“出海”提供了新路徑，又為境外投資者打開參與境內(nèi)資本市場的新窗口。同時，受政策支持、審核時間較短、募集資金用途相對靈活及估值較高等內(nèi)外部多重因素推動，發(fā)行GDR將在今年成為越來越多科創(chuàng)板公司融資的新選項。

多家科創(chuàng)板公司出海發(fā)行GDR

1月11日，康希諾發(fā)布關于籌劃境外發(fā)行全球存托憑證并在瑞士證券交易所上市的提示性公告。公告顯示，為進一步拓寬公司國際融資渠道，提升公司國際化品牌和形象，滿足公司國際業(yè)務發(fā)展需要，積極推進國際化戰(zhàn)略，公司擬籌劃境外發(fā)行全球存托憑證(GDR)并在瑞士證券交易所上市。本次境外發(fā)行全球存托憑證并上市事項不會導致公司控股股東和實際控制人發(fā)生變化。

(資料圖片僅供參考)

康希諾表示，本次境外發(fā)行全球存托憑證并上市的目的包括“推進公司國際化戰(zhàn)略”“充分利用資本市場支持”和“進一步完善公司治理水平”。在推進公司國際化戰(zhàn)略方面，康希諾的新冠疫苗產(chǎn)品獲得海外多個國家的緊急使用許可/附條件上市以及被納入世界衛(wèi)生組織緊急使用清單。公司認為本次境外發(fā)行全球存托憑證并上市將進一步推進公司的國際化戰(zhàn)略，提升公司海外聲譽，進一步拓展海外業(yè)務、臨床試驗選擇及商務合作機會。

此前1月9日，另一家科創(chuàng)板公司東威科技發(fā)布公告，公司收到證監(jiān)會于2023年1月9日出具的《中國證監(jiān)會行政許可申請受理單》(受理序號：223227)，中國證監(jiān)會對公司提交的關于擬發(fā)行全球存托憑證(GDR)并在瑞士證券交易所上市的申請材料進行了審查，認為所有材料齊全，決定對該行政許可申請予以受理。

此外，1月5日，中控技術亦公告關于發(fā)行GDR并在瑞士證券交易所上市申請事宜獲得中國證監(jiān)會受理。1月12日，愛博醫(yī)療發(fā)布關于發(fā)行GDR并在瑞士證券交易所上市申請事宜獲得中國證監(jiān)會受理的公告。

根據(jù)Wind統(tǒng)計，截至目前，科創(chuàng)板已有杭可科技、東威科技、康希諾、愛博醫(yī)療、中控技術、天能股份等6家公司已經(jīng)或者計劃出海融資。

科創(chuàng)企業(yè)加強海外業(yè)務布局

2021年12月，證監(jiān)會發(fā)布《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務監(jiān)管規(guī)定》，對外將GDR發(fā)行目的地從英國拓展至瑞士、德國，對內(nèi)將上市公司范圍從上交所拓展至深交所，并在CDR發(fā)行中引入融資功能;2022年2月，證監(jiān)會正式發(fā)布《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務監(jiān)管規(guī)定》，把此前滬倫通機制進行了修改完善，將境內(nèi)交易所從原有上交所拓展納入了深交所市值200億元的上市公司，并把境外上市地點從英國拓展至瑞士、德國等歐洲市場，進一步鼓勵符合條件的企業(yè)“走出去”。

從目前來看，加強海外業(yè)務布局，是科創(chuàng)板公司選擇GDR融資的主要原因。

天能股份指出，國際化始終是公司的重要發(fā)展戰(zhàn)略之一，面對未來海外鉛蓄電池、鋰電池需求逐步釋放所帶來的巨大市場空間，公司將持續(xù)在亞太、歐美等市場加深布局，提升全球范圍內(nèi)的銷售能力，加大海外重點地區(qū)的輻射滲透力度，公司希望能夠通過此次發(fā)行，提升品牌的國際知名度和競爭力，以進一步提高公司在全球市場的地位。

中控技術表示，公司將繼續(xù)堅持國際化路線，參與全球市場的競爭，著力布局海外市場。通過本次發(fā)行，將搭建海外銷售中心、設立海外生產(chǎn)基地、提升海外業(yè)務的本地服務能力、加強與高端國際集團客戶的合作及拓寬國際銷售渠道，從而深化公司與全球客戶的合作關系以進一步提升海外營收能力。

業(yè)內(nèi)人士表示，GDR既為中國企業(yè)“出海”提供了新路徑，又為境外投資者打開參與境內(nèi)資本市場的新窗口。同時，受政策支持、審核時間較短、募集資金用途相對靈活及估值較高等內(nèi)外部多重因素推動，發(fā)行GDR將在今年成為越來越多科創(chuàng)板公司融資的新選項。記者 劉揚

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