深圳“20+8”產(chǎn)業(yè)基金再招管理人，篩選標(biāo)準(zhǔn)各有側(cè)重

南方財經(jīng)全媒體記者 曹媛 深圳報道

(資料圖片)

近日，深圳第二批“20+8”產(chǎn)業(yè)基金公開招募GP。

8月30日，深圳市財政局發(fā)布了關(guān)于公開遴選深圳市新材料、高端裝備、細(xì)胞與基因、腦科學(xué)與類腦智能產(chǎn)業(yè)基金管理機構(gòu)的公告。這四只產(chǎn)業(yè)基金屬于深圳第二批“20+8”產(chǎn)業(yè)基金。

今年7月，深圳發(fā)布了“20+8”產(chǎn)業(yè)集群基金第二批基金，深圳圍繞7個產(chǎn)業(yè)集群，市場化方式配置5只專項基金，包括新材料產(chǎn)業(yè)基金、高端裝備產(chǎn)業(yè)基金、數(shù)字創(chuàng)意裝備產(chǎn)業(yè)基金、腦科學(xué)與類腦智能產(chǎn)業(yè)基金、細(xì)胞與基因產(chǎn)業(yè)基金，基金目標(biāo)規(guī)模共計85億元。

根據(jù)公告，在上述四只基金中，新材料產(chǎn)業(yè)基金、高端裝備產(chǎn)業(yè)基金將落地深圳市寶安區(qū)，細(xì)胞與基因產(chǎn)業(yè)基金將落地深圳市南山區(qū)，腦科學(xué)與類腦智能產(chǎn)業(yè)基金將落地深圳市光明區(qū)。

南方財經(jīng)全媒體記者發(fā)現(xiàn)，不同產(chǎn)業(yè)基金對GP的歷史投資業(yè)績要求各有側(cè)重。其中新材料產(chǎn)業(yè)基金對GP的歷史投資業(yè)績要求相對最高，細(xì)胞與基因產(chǎn)業(yè)基金對GP的歷史投資業(yè)績要求相對較低。

共計75億產(chǎn)業(yè)基金招募GP

新材料基金目標(biāo)規(guī)模為30億元。基金將投資于電子信息材料和前沿新材料產(chǎn)業(yè)鏈上下游，及新材料相關(guān)輔助研發(fā)技術(shù)和服務(wù)的規(guī)模不低于基金可投資金額的50%，其他部分可投資于高性能高分子材料、先進(jìn)金屬材料、綠色建筑材料、生物醫(yī)用材料等新材料細(xì)分領(lǐng)域。

高端裝備產(chǎn)業(yè)基金目標(biāo)規(guī)模20億元。根據(jù)公告，基金可投資金額應(yīng)100%投資于工業(yè)母機、激光與增材制造、精密儀器設(shè)備三個產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，其中每個領(lǐng)域投資比例原則上不低于可投資金額的20%。

其次是腦科學(xué)與類腦智能產(chǎn)業(yè)基金，目標(biāo)規(guī)模10億元。基金可投資金額需100%投資于腦科學(xué)與類腦智能產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

上述產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域具體包括：腦科學(xué)研究用的新儀器、新設(shè)備、新耗材、新動物模型、新數(shù)據(jù)智能分析處理平臺等的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化；重大腦疾病的診斷、治療及康復(fù)的設(shè)備、藥品、器械及其上游原材料、零部件的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化；類腦傳感器、腦機接口和干預(yù)設(shè)備、類腦芯片、類腦應(yīng)用算法與軟件平臺的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化；腦科學(xué)與類腦智能相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用場景與行業(yè)賦能。

最后是細(xì)胞與基因產(chǎn)業(yè)基金，目標(biāo)規(guī)模15億元。基金可投資金額需要100%投資于細(xì)胞與基因領(lǐng)域。上述投資領(lǐng)域具體包括：細(xì)胞和基因治療、新型病毒載體、新型疫苗研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、基因技術(shù)、生物育種研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化和上述領(lǐng)域所需的上游產(chǎn)業(yè)。

不同基金對GP歷史投資成績要求各異

上述四只產(chǎn)業(yè)基金對GP的注冊資本和凈資產(chǎn)、管理資質(zhì)、團(tuán)隊配置、投資管理經(jīng)驗和能力、歷史投資業(yè)績、產(chǎn)業(yè)資源和服務(wù)能力、儲備項目等都有具體明確的要求。

值得注意的是，其他要求基本保持一致，但對GP歷史投資成績要求各異。而GP歷史投資成績的要求也能體現(xiàn)出深圳不同產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及投資難度差異。

在新材料產(chǎn)業(yè)基金對GP的歷史投資業(yè)績要求相對最高。要求基金管理人及本基金管理團(tuán)隊主要成員（合伙人或董事總經(jīng)理及相應(yīng)級別以上）過往已投資于新材料產(chǎn)業(yè)項目數(shù)量不低于20個或已投資于新材料產(chǎn)業(yè)項目投資金額不少于30億元，至少有3個新材料領(lǐng)域的成功案例，原則上投資項目IPO方可被認(rèn)定為成功案例。

目前，深圳新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大，已逐漸成為深圳新的經(jīng)濟(jì)增長點。據(jù)統(tǒng)計，2022年深圳新材料產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)到364.74億元，同比增長21.9%。深圳擁有新材料領(lǐng)域各類創(chuàng)新載體超過300家。擁有新材料領(lǐng)域規(guī)模以上相關(guān)企業(yè)超過2500家，上市企業(yè)近50家。

此前，深圳出臺《深圳市培育發(fā)展新材料產(chǎn)業(yè)集群行動計劃（2022-2025年）》，預(yù)計到2025年，深圳市新材料產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)到550億元。

而細(xì)胞與基因產(chǎn)業(yè)基金對GP的歷史投資業(yè)績要求相對較低。僅要求基金管理人及本基金管理團(tuán)隊主要成員過往已投資于腦科學(xué)與類腦智能產(chǎn)業(yè)項目數(shù)量不低于3個。

目前，“深圳的細(xì)胞與基因治療產(chǎn)業(yè)處于國內(nèi)第二梯隊。”中山大學(xué)藥學(xué)院（深圳）院長、廣東省干細(xì)胞與創(chuàng)新藥物工程技術(shù)中心主任鄧文斌曾向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者指出，但在政府的不斷支持下，深圳細(xì)胞治療產(chǎn)業(yè)已初具規(guī)模。

2023年3月1日，中國首部細(xì)胞和基因產(chǎn)業(yè)專項立法《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)細(xì)胞和基因產(chǎn)業(yè)促進(jìn)條例》（下稱《條例》）正式施行。

但目前深圳發(fā)展細(xì)胞和基因療法仍存在一些問題，對此，鄧文斌表示深圳應(yīng)提高細(xì)胞與基因關(guān)鍵核心技術(shù)的原始創(chuàng)新能力，圍繞共性關(guān)鍵技術(shù)的創(chuàng)新研發(fā)開展攻關(guān)，還需要補齊產(chǎn)業(yè)公共平臺短板等。

此外，高端裝備產(chǎn)業(yè)基金中要求基金管理人及本基金管理團(tuán)隊主要成員過往已投資于工業(yè)母機、激光與增材制造、精密儀器設(shè)備產(chǎn)業(yè)項目數(shù)量不低于10個或同時覆蓋上述3個領(lǐng)域，至少有5個上述領(lǐng)域的退出案例。

在工業(yè)母機產(chǎn)業(yè)方面，目前，深圳已初步形成上游核心零部件，中游設(shè)備本體，下游應(yīng)用較為完備的產(chǎn)業(yè)鏈。將快速推進(jìn)工業(yè)母機數(shù)字化轉(zhuǎn)型、高端化提升。到2025年，新增一批制造業(yè)創(chuàng)新中心和“單項冠軍”，加快培育數(shù)字化發(fā)展新業(yè)態(tài)。

而深圳作為重要的激光與增材產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，預(yù)計到2025年，產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)到140億元。

此外，在精密儀器設(shè)備產(chǎn)業(yè)，深圳產(chǎn)業(yè)門類齊全、配套完善、主體活躍、具備豐富的應(yīng)用場景支撐，到2025年，深圳市精密儀器設(shè)備產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)到200億元

腦科學(xué)與類腦智能產(chǎn)業(yè)基金中，要求基金管理人及本基金管理團(tuán)隊主要成員過往已投資于細(xì)胞與基因產(chǎn)業(yè)項目數(shù)量不低于5個，至少有3個細(xì)胞與基因領(lǐng)域已投資企業(yè)實現(xiàn)投后估值增長。

政府統(tǒng)籌出資比例最高70%

此前據(jù)深圳市財政局相關(guān)負(fù)責(zé)人公開介紹，為促進(jìn)“20+8”產(chǎn)業(yè)集群基金發(fā)展，深圳在財政金融體系上也進(jìn)行了一定創(chuàng)新。

首先，政府出資比例高。深圳打通市區(qū)兩級引導(dǎo)基金通道、統(tǒng)籌出資比例最高可達(dá)70%。而基金管理人及其關(guān)聯(lián)方合計認(rèn)繳出資比例原則上不低于基金目標(biāo)規(guī)模的5%，其中擔(dān)任基金管理人的普通合伙人出資須不低于基金目標(biāo)規(guī)模的1%。深圳各級國資和引導(dǎo)基金合計認(rèn)繳出資比例不超過基金目標(biāo)規(guī)模的70%。

其次，在激勵機制方面。管理費上浮比例最高50%；引導(dǎo)基金超額收益讓利最高100%；優(yōu)質(zhì)項目可申請對引導(dǎo)基金出資進(jìn)行收購。

此外，在服務(wù)及投后管理方面。據(jù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，財政部門、產(chǎn)業(yè)部門、基金管理人三方聯(lián)動，確保政策目標(biāo)切實可行；市、區(qū)引導(dǎo)基金投研聯(lián)動，一次決策、兩級出資，加快基金設(shè)立；深圳市財政局構(gòu)建全市城投后服務(wù)管理平臺，一個口子統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各部門各區(qū)。緊密對接管理人和被投企業(yè)，提供強有力的綜合投后賦能。

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