深圳“20+8”產業基金再招管理人，篩選標準各有側重

南方財經全媒體記者 曹媛 深圳報道

(資料圖片)

近日，深圳第二批“20+8”產業基金公開招募GP。

8月30日，深圳市財政局發布了關于公開遴選深圳市新材料、高端裝備、細胞與基因、腦科學與類腦智能產業基金管理機構的公告。這四只產業基金屬于深圳第二批“20+8”產業基金。

今年7月，深圳發布了“20+8”產業集群基金第二批基金，深圳圍繞7個產業集群，市場化方式配置5只專項基金，包括新材料產業基金、高端裝備產業基金、數字創意裝備產業基金、腦科學與類腦智能產業基金、細胞與基因產業基金，基金目標規模共計85億元。

根據公告，在上述四只基金中，新材料產業基金、高端裝備產業基金將落地深圳市寶安區，細胞與基因產業基金將落地深圳市南山區，腦科學與類腦智能產業基金將落地深圳市光明區。

南方財經全媒體記者發現，不同產業基金對GP的歷史投資業績要求各有側重。其中新材料產業基金對GP的歷史投資業績要求相對最高，細胞與基因產業基金對GP的歷史投資業績要求相對較低。

共計75億產業基金招募GP

新材料基金目標規模為30億元。基金將投資于電子信息材料和前沿新材料產業鏈上下游，及新材料相關輔助研發技術和服務的規模不低于基金可投資金額的50%，其他部分可投資于高性能高分子材料、先進金屬材料、綠色建筑材料、生物醫用材料等新材料細分領域。

高端裝備產業基金目標規模20億元。根據公告，基金可投資金額應100%投資于工業母機、激光與增材制造、精密儀器設備三個產業領域，其中每個領域投資比例原則上不低于可投資金額的20%。

其次是腦科學與類腦智能產業基金，目標規模10億元。基金可投資金額需100%投資于腦科學與類腦智能產業領域。

上述產業領域具體包括：腦科學研究用的新儀器、新設備、新耗材、新動物模型、新數據智能分析處理平臺等的研發和產業化；重大腦疾病的診斷、治療及康復的設備、藥品、器械及其上游原材料、零部件的研發及產業化；類腦傳感器、腦機接口和干預設備、類腦芯片、類腦應用算法與軟件平臺的研發及產業化；腦科學與類腦智能相關領域的應用場景與行業賦能。

最后是細胞與基因產業基金，目標規模15億元。基金可投資金額需要100%投資于細胞與基因領域。上述投資領域具體包括：細胞和基因治療、新型病毒載體、新型疫苗研發及產業化、基因技術、生物育種研發及產業化和上述領域所需的上游產業。

不同基金對GP歷史投資成績要求各異

上述四只產業基金對GP的注冊資本和凈資產、管理資質、團隊配置、投資管理經驗和能力、歷史投資業績、產業資源和服務能力、儲備項目等都有具體明確的要求。

值得注意的是，其他要求基本保持一致，但對GP歷史投資成績要求各異。而GP歷史投資成績的要求也能體現出深圳不同產業的發展現狀及投資難度差異。

在新材料產業基金對GP的歷史投資業績要求相對最高。要求基金管理人及本基金管理團隊主要成員（合伙人或董事總經理及相應級別以上）過往已投資于新材料產業項目數量不低于20個或已投資于新材料產業項目投資金額不少于30億元，至少有3個新材料領域的成功案例，原則上投資項目IPO方可被認定為成功案例。

目前，深圳新材料產業規模持續擴大，已逐漸成為深圳新的經濟增長點。據統計，2022年深圳新材料產業增加值達到364.74億元，同比增長21.9%。深圳擁有新材料領域各類創新載體超過300家。擁有新材料領域規模以上相關企業超過2500家，上市企業近50家。

此前，深圳出臺《深圳市培育發展新材料產業集群行動計劃（2022-2025年）》，預計到2025年，深圳市新材料產業增加值達到550億元。

而細胞與基因產業基金對GP的歷史投資業績要求相對較低。僅要求基金管理人及本基金管理團隊主要成員過往已投資于腦科學與類腦智能產業項目數量不低于3個。

目前，“深圳的細胞與基因治療產業處于國內第二梯隊。”中山大學藥學院（深圳）院長、廣東省干細胞與創新藥物工程技術中心主任鄧文斌曾向21世紀經濟報道記者指出，但在政府的不斷支持下，深圳細胞治療產業已初具規模。

2023年3月1日，中國首部細胞和基因產業專項立法《深圳經濟特區細胞和基因產業促進條例》（下稱《條例》）正式施行。

但目前深圳發展細胞和基因療法仍存在一些問題，對此，鄧文斌表示深圳應提高細胞與基因關鍵核心技術的原始創新能力，圍繞共性關鍵技術的創新研發開展攻關，還需要補齊產業公共平臺短板等。

此外，高端裝備產業基金中要求基金管理人及本基金管理團隊主要成員過往已投資于工業母機、激光與增材制造、精密儀器設備產業項目數量不低于10個或同時覆蓋上述3個領域，至少有5個上述領域的退出案例。

在工業母機產業方面，目前，深圳已初步形成上游核心零部件，中游設備本體，下游應用較為完備的產業鏈。將快速推進工業母機數字化轉型、高端化提升。到2025年，新增一批制造業創新中心和“單項冠軍”，加快培育數字化發展新業態。

而深圳作為重要的激光與增材產業集聚區，預計到2025年，產業增加值達到140億元。

此外，在精密儀器設備產業，深圳產業門類齊全、配套完善、主體活躍、具備豐富的應用場景支撐，到2025年，深圳市精密儀器設備產業增加值達到200億元

腦科學與類腦智能產業基金中，要求基金管理人及本基金管理團隊主要成員過往已投資于細胞與基因產業項目數量不低于5個，至少有3個細胞與基因領域已投資企業實現投后估值增長。

政府統籌出資比例最高70%

此前據深圳市財政局相關負責人公開介紹，為促進“20+8”產業集群基金發展，深圳在財政金融體系上也進行了一定創新。

首先，政府出資比例高。深圳打通市區兩級引導基金通道、統籌出資比例最高可達70%。而基金管理人及其關聯方合計認繳出資比例原則上不低于基金目標規模的5%，其中擔任基金管理人的普通合伙人出資須不低于基金目標規模的1%。深圳各級國資和引導基金合計認繳出資比例不超過基金目標規模的70%。

其次，在激勵機制方面。管理費上浮比例最高50%；引導基金超額收益讓利最高100%；優質項目可申請對引導基金出資進行收購。

此外，在服務及投后管理方面。據相關負責人介紹，財政部門、產業部門、基金管理人三方聯動，確保政策目標切實可行；市、區引導基金投研聯動，一次決策、兩級出資，加快基金設立；深圳市財政局構建全市城投后服務管理平臺，一個口子統籌協調各部門各區。緊密對接管理人和被投企業，提供強有力的綜合投后賦能。

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