每日焦點(diǎn)！職業(yè)投資一年半，總結(jié)再出發(fā)

最近兩個(gè)月，個(gè)人投資賬戶進(jìn)入了蹦極模式，10月底的時(shí)候很絕望，11月份收復(fù)失地，由此造成了巨大的心理波動(dòng)，啟動(dòng)了多輪深度反思，寫出來有助于更好的復(fù)盤和深度思考，理清自己的思路，也希望帶來更高質(zhì)量的討論和交流。

去年春節(jié)前后，我反復(fù)問自己一個(gè)問題，五年后或者十年后，你是否還喜歡現(xiàn)在的工作和崗位？是否一眼就能看到頭？你真的喜歡手上的工作嗎？有沒有可能兼顧工作和愛好，順便把錢賺了，擔(dān)起家庭的責(zé)任？反復(fù)拷問的結(jié)果，就是終于下決心于3月份離開海康供應(yīng)鏈，做職業(yè)投資人。

【資料圖】

剛獲得自由身的時(shí)候，很是興奮，制定跑步計(jì)劃，去深圳參加投研會(huì)活動(dòng)，飛南寧跟初中班主任和老同學(xué)聚會(huì)。4月，老章價(jià)投邀請(qǐng)我去他的辦公室一起辦公，開始跟他一起研究討論公司，寫“黑龍投研” 。有時(shí)候早上或傍晚跑步，周末跟朋友去爬山、徒步，生活變得豐富多彩。

之后，在雪球?qū)懥艘幌盗泻？档奈恼拢J(rèn)識(shí)了很多的賣方朋友，也在朋友的引領(lǐng)下去大型私募做了一系列的專家路演。認(rèn)識(shí)了很多專業(yè)投資人，加入了挺多的股票行業(yè)群，經(jīng)常刷雪球研究公司，聽線上的分享，聽各種電話會(huì)議紀(jì)要，生活變得充實(shí)而忙碌，就是股票賬戶沒賺到錢，主要原因是投資主方向在白馬藍(lán)籌，路徑依賴了，沒有趕上新能源和賽道的盛宴。

到21年底，辦公室只剩我一個(gè)人，全職投資后，賬戶凈值表現(xiàn)反而比業(yè)余投資時(shí)還差，于是開始彷徨、猶豫，然后就不去辦公室了，經(jīng)常與投研會(huì)、浙50的朋友們交流、聚會(huì)，在超哥，海倫，小董，松星，穎飛，付鵬，風(fēng)林火山，忠波身上學(xué)到很多東西。一起結(jié)伴去上市公司現(xiàn)場調(diào)研，復(fù)盤行業(yè)周期，討論個(gè)股變化。平常就窩家里，久之，人也懶散了，無聊的時(shí)候也刷刷短視頻，一度迷上了圍棋和象棋，消磨了很多時(shí)間。今年春節(jié)后，因?yàn)榕懿搅科螅诜e累得了足底筋膜炎，嚴(yán)重時(shí)快速走路都有明顯痛感，被迫停止跑步，改為下午收盤后去健身房鍛煉，體重也開始緩慢上升。這段時(shí)間投研效率降低，也遇到了3/4月份的市場大調(diào)整，賬戶大幅波動(dòng)，個(gè)股頻繁過山車。

7月，投研會(huì)一幫朋友們線下喝茶，遇到了宏觀大擇時(shí)很厲害的思源，盛情邀請(qǐng)我去他們的投資辦公室一起抱團(tuán)研究。暑假先帶兒子回老家農(nóng)村體驗(yàn)了半個(gè)月生活，8月初回到杭州，就去了博奧路金城里的辦公室，跟思源、華軍、喬老大、小孫一起抱團(tuán)研究，讓我見識(shí)了更多的市場玩法，學(xué)習(xí)提升技術(shù)分析與交易技巧。但是，還是沒有學(xué)會(huì)控制倉位，全年幾乎一直滿倉運(yùn)行，市場整體估值不高和對(duì)國運(yùn)的堅(jiān)信讓我找不到減倉的理由。

然而，考驗(yàn)很快又來了，懂得了很多道理，還是躲不過大回撤。10月份，A股和港股同時(shí)崩盤，個(gè)人倉位最重的綠電運(yùn)營也低下來之前強(qiáng)硬的頭顱，大幅補(bǔ)跌。之前執(zhí)拗拿著的地產(chǎn)和內(nèi)房股，如斷線風(fēng)箏般的下墜，快速跌落的凈值，讓我開始懷疑自己，焦慮萬分。還好去年底在投的兩只私募表現(xiàn)出色，綜合有10%以上的正收益，個(gè)人整體最大回撤其實(shí)是低于18年的，但那時(shí)候還在職工作，感受不深，現(xiàn)在全職投資還賺不到錢大幅浮虧，這焦慮和壓力很大，讓我更加拷問內(nèi)心：我真的適合投資嗎？投給更牛的私募管理人是否更好？

寂靜的凌晨，早早醒來，靈魂三問：我是誰？來自何方？去往何處？

于是，快速行動(dòng)起來，跟原來開工廠辦實(shí)業(yè)的前同事、朋友聯(lián)系，去工廠考察，尋找實(shí)業(yè)投資或職業(yè)機(jī)會(huì)，一圈跑下來，后背直冒冷汗，杭州的EMS代工市場，產(chǎn)能過剩，三大主力外包客戶H3C/海康/大華，要么新建了很多產(chǎn)能，要么在外省投建了新的生產(chǎn)基地，產(chǎn)能外遷趨勢明顯。在完成殘酷的產(chǎn)能出清前，沒有創(chuàng)業(yè)建廠的機(jī)會(huì)。做代工的朋友企業(yè)家，大多在掙扎求生，就像圍城，城外的人想進(jìn)去，城里的人想出來。

做實(shí)業(yè)的路斷了，顯然也不可能再回到工廠去打工。于是就想，還是把更多的錢投私募吧，聯(lián)系投資圈的朋友，一方面求推薦靠譜的私募產(chǎn)品，另外尋求一份研究員的工作。朋友們對(duì)我找研究員工作不置可否，倒是有邀請(qǐng)去做資管公司合伙人（熊市運(yùn)營艱難），有建議我自己發(fā)產(chǎn)品的。一次幾個(gè)朋友吃飯，聊開了，說大機(jī)構(gòu)門檻高，行業(yè)小白沒有機(jī)會(huì)，小機(jī)構(gòu)很難匹配，需要的更多是資料整理和數(shù)據(jù)搬運(yùn)工，可能看不了自己喜歡的公司，推薦了也對(duì)不上，你會(huì)很快就沒意思的。

這段時(shí)間，偶然在家翻看了幾本書，印象最深的有三本：《刻意練習(xí)》，《認(rèn)知天性》 《更富有、更睿智、更快樂》，前兩本講學(xué)習(xí)方法論，后一本寫了近40位華爾街大咖的投資智慧。三本書結(jié)合起來看，豁然開朗，有些頓悟的感覺：

1、有目標(biāo)，有方法，有計(jì)劃，走出舒適區(qū)的刻意練習(xí)，突破瓶頸，普通人也可以成為某個(gè)領(lǐng)域的專家；

2、歷史上很多案例證明，很多天才并非天生，而是“一萬”小時(shí)刻意練習(xí)的成果；

3、檢索和間隔練習(xí)，會(huì)讓知識(shí)和理解內(nèi)化，形成長期記憶，利用好碎片化的時(shí)間，可以大幅提升自己；

4、輕松的學(xué)習(xí)或研究，只能獲得膚淺的知識(shí)，定期回想、復(fù)盤、深度思考，可以循環(huán)提高，登上更高的終點(diǎn)；

5、更富有文中的大師，也有些經(jīng)歷過50%以上的回撤，但在市場上與在生活中一樣，成敗很大程度上取決于我們?cè)诘凸绕诘纳婧头磸椖芰Γ?/p>

6、要勇于質(zhì)疑和挑戰(zhàn)傳統(tǒng)觀念，與優(yōu)秀的人為伍，獨(dú)立思考；

7、躺平思維不可取，不要指望一個(gè)策略或方向長期賺錢，一切都在變化中，要勇于走出舒適區(qū)，持續(xù)進(jìn)化提高。

8、復(fù)雜的最高境界是簡單，做減法，打造一個(gè)簡單簡單持續(xù)、長期有效的投資策略，無論身處順境還是逆境都要堅(jiān)持做正確的事。

9、你無法控制結(jié)果，只能控制自己的努力和奉獻(xiàn)，不管發(fā)生什么，都要全力以赴地完成手上的任務(wù)。

10、逆向思考，不做蠢事。

于是，逐漸振作起來，復(fù)盤自己做過的蠢事，糾正自己逃避的決策，在200元出頭將一些確定性不好的倉位調(diào)到騰訊，做減法砍掉很多觀察倉，調(diào)到確定性更高的綠電龍頭和海康威視，大漲后賣掉中教控股，布局疫情后周期，盈虧同源，國家16條救市后，原來受損最大的地產(chǎn)和內(nèi)房大幅度反彈。到11月底，賬戶完成了一個(gè)深V，浮出水面。

感謝賬戶的這次極限波動(dòng)，讓我想明白了一些事，不能太固執(zhí)，要理解和觀察市場。不能滿世界撒網(wǎng)，要聚焦，做減法。不能躺平躲避決策，要勇于走出舒適區(qū)，深度思考做更好的選擇。既要從下而上深入研究個(gè)股，跟蹤產(chǎn)業(yè)鏈，也要從上而下理解這個(gè)世界的運(yùn)行模式和利益糾葛，順應(yīng)天道人性，選擇阻力最小的行業(yè)方向。

未來，擁抱變化，總結(jié)再出發(fā)，持續(xù)進(jìn)化，刻意練習(xí)，做喜歡的事，做更好的自己，成就更多可能！

$海康威視(SZ002415)$

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