當前關注：復牌！陜西國資將入主 能帶來什么？

停牌3個交易日，新興裝備迅速敲定易主事宜，“新主”鎖定陜西省國資委。公司股價自12月22日復牌。

回溯此次易主，新興裝備12月18日晚間公告稱，控股股東戴岳擬向長安匯通協議轉讓所持公司部分股份，并在交易過戶完成后36個月內，放棄行使其所持剩余股份的表決權。

12月21日晚間，新興裝備表示，完成上述交易后，公司控股股東將變更為長安匯通。由于長安匯通實控人為陜西省國資委，所以公司實控人將變更為陜西省國資委。

(資料圖片)

公司官網顯示，長安匯通是陜西省屬國有資本運營公司。那么陜西國資委入主，能給新興裝備帶來什么？

陜西國資約7億元“入主”

長安匯通入股新興裝備，最早可以追溯至2021年12月15日。彼時，戴岳及其一致行動人以協議轉讓方式，向長安匯通轉讓所持新興裝備680.63萬股股份，占公司總股本的5.80%，轉讓價格34.23元/股，合計約2.33億元。

而在2022年12月21日，戴岳與長安匯通簽署《股份轉讓協議》，約定戴岳向長安匯通協議轉讓所持公司1500萬股股份，約占公司總股本的12.78%，轉讓價格30.70元/股，合計4.605億元。

同日，戴岳及其一致行動人簽署《關于放棄股份表決權的承諾函》，自上述轉讓股份經中國證券登記結算有限責任公司登記至長安匯通名下之日起36個月內，戴岳及其一致行動人自愿放棄屆時所持新興裝備全部股份對應的表決權。

完成上述交易后，長安匯通持有新興裝備18.58%的股份比例，成為新興裝備控股股東。長安匯通的實控人為陜西省國資委，所以新興裝備實控人也將變更為陜西省國資委。

公司官網顯示，長安匯通是陜西省政府批準，陜西省國資委同意組建的全省唯一一家省屬國有資本運營公司。公司成立于2020年2月，注冊資本200億元，主體信用等級AAA，資產總額約620億元。

據悉，長安匯通力爭到“十四五”末，資產規模2000億元、利潤總額20億元、基金管理規模150億元，成為行業一流的國有資本運營公司。

長安匯通能帶來什么？

新興裝備表示，公司通過引入國有資本控股股東，有利于充分整合雙方優勢資源，拓展公司業務發展潛力，進一步提升持續經營和盈利能力，不斷增強市場地位和綜合競爭力。

“搭建14家省屬上市企業市值監測平臺，助力省屬上市公司實現二級市場價值回歸。”長安匯通在官網介紹，公司與20余戶省屬企業推進戰略合作，以及股權直投類、股改上市和定向增發類、債轉股類三大類項目儲備。

長安匯通表示，公司聚焦陜西省國資委“十四五”確定的八大主導產業，分別是能源化工、高端裝備制造、新材料、基建與現代服務業、現代農業、新一代信息技術、醫藥健康、文化旅游，充分發揮省屬國有資本運營公司的平臺和杠桿作用，并且在積極服務省屬企業時，重點探索市場化產業投資。

目前，長安匯通作為陜西國資運營平臺，先后投資了陜能股份、開源證券、泰力松等省級上市后備企業。12月2日，長安匯通官網顯示，公司旗下私募基金管理有限公司完成對奕斯偉的C輪股權投資。

奕斯偉是國內較少能量產大尺寸硅片的半導體材料企業，擁有國際一流的生產檢測設備和先進的廠房與動力系統，工藝技術已達到全球第一梯隊水平。而作為半導體占比最大的基礎材料，硅片被譽為整個半導體行業的基座，但是大硅片被外國廠商壟斷。

長安匯通稱，奕斯偉作為陜西省西安市重點引進企業，是陜西省發改委公布的2022年重點建設計劃項目，也是第一批陜西省半導體及集成電路產業鏈“鏈主”企業。

有市場人士分析，長安匯通具有較強的資本背景和資源實力，加上其此前成功助力多家上市公司，預估此次新興裝備易主后，經營情況將會獲得改善。

新興裝備業績不佳

對于此次交易，戴岳承諾新興裝備在2023年、2024年和2025年，經審計歸母凈利潤累計應不低于2.4億元，且新興裝備2023年經審計歸母凈利潤不得為負。

新興裝備于2018年8月28日在深交所主板上市，主業是以伺服控制技術為核心的航空裝備產品的研發、生產、銷售及相關服務，產品可廣泛應用于直升機、固定翼飛機和無人機等航空裝備領域，屬于高科技的機電一體化產品。

不過，新興裝備近年來業績不佳。其中，公司2022年前三季度虧損較大。新興裝備稱，主要是2022年前三季度交付的多為新型號小批量試制產品，成本相對較高。

圖為：新興裝備2022年三季報部分財務數據

除了業績不佳，新興裝備的現金流也大幅下滑。

圖為：新興裝備2022年三季報部分財務數據

為此，新興裝備12月14日公告稱，為滿足公司日常生產經營周轉需要，公司擬與中國建設銀行股份有限公司北京中關村分行簽署《人民幣流動資金貸款合同》，本次借款金額4億元，借款期限60個月。

同時，新興裝備決定將此前IPO募集資金中的剩余募集資金1.2億元，用于永久性補充流動資金，占IOP募集資金凈額的20.77%。新興裝備表示，繼續以募集資金進行研發中心建設，不再適應公司當前發展的實際情況。

此外，在2022年11月份，張建迪、張進先后通過新興裝備公告稱，分別計劃減持公司股份不超過172.55萬股、244.58萬股，理由均為自身資金需求。

截至2022年第三季度末，張建迪、張進均為新興裝備前六大股東。

圖為：截至2022年第三季度末，新興裝備前六大股東

（文章來源：上海證券報）

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