當(dāng)前關(guān)注：復(fù)牌！陜西國資將入主 能帶來什么？

停牌3個交易日，新興裝備迅速敲定易主事宜，“新主”鎖定陜西省國資委。公司股價自12月22日復(fù)牌。

回溯此次易主，新興裝備12月18日晚間公告稱，控股股東戴岳擬向長安匯通協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持公司部分股份，并在交易過戶完成后36個月內(nèi)，放棄行使其所持剩余股份的表決權(quán)。

12月21日晚間，新興裝備表示，完成上述交易后，公司控股股東將變更為長安匯通。由于長安匯通實控人為陜西省國資委，所以公司實控人將變更為陜西省國資委。

(資料圖片)

公司官網(wǎng)顯示，長安匯通是陜西省屬國有資本運營公司。那么陜西國資委入主，能給新興裝備帶來什么？

陜西國資約7億元“入主”

長安匯通入股新興裝備，最早可以追溯至2021年12月15日。彼時，戴岳及其一致行動人以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，向長安匯通轉(zhuǎn)讓所持新興裝備680.63萬股股份，占公司總股本的5.80%，轉(zhuǎn)讓價格34.23元/股，合計約2.33億元。

而在2022年12月21日，戴岳與長安匯通簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定戴岳向長安匯通協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持公司1500萬股股份，約占公司總股本的12.78%，轉(zhuǎn)讓價格30.70元/股，合計4.605億元。

同日，戴岳及其一致行動人簽署《關(guān)于放棄股份表決權(quán)的承諾函》，自上述轉(zhuǎn)讓股份經(jīng)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記至長安匯通名下之日起36個月內(nèi)，戴岳及其一致行動人自愿放棄屆時所持新興裝備全部股份對應(yīng)的表決權(quán)。

完成上述交易后，長安匯通持有新興裝備18.58%的股份比例，成為新興裝備控股股東。長安匯通的實控人為陜西省國資委，所以新興裝備實控人也將變更為陜西省國資委。

公司官網(wǎng)顯示，長安匯通是陜西省政府批準(zhǔn)，陜西省國資委同意組建的全省唯一一家省屬國有資本運營公司。公司成立于2020年2月，注冊資本200億元，主體信用等級AAA，資產(chǎn)總額約620億元。

據(jù)悉，長安匯通力爭到“十四五”末，資產(chǎn)規(guī)模2000億元、利潤總額20億元、基金管理規(guī)模150億元，成為行業(yè)一流的國有資本運營公司。

長安匯通能帶來什么？

新興裝備表示，公司通過引入國有資本控股股東，有利于充分整合雙方優(yōu)勢資源，拓展公司業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿ΓM一步提升持續(xù)經(jīng)營和盈利能力，不斷增強市場地位和綜合競爭力。

“搭建14家省屬上市企業(yè)市值監(jiān)測平臺，助力省屬上市公司實現(xiàn)二級市場價值回歸。”長安匯通在官網(wǎng)介紹，公司與20余戶省屬企業(yè)推進戰(zhàn)略合作，以及股權(quán)直投類、股改上市和定向增發(fā)類、債轉(zhuǎn)股類三大類項目儲備。

長安匯通表示，公司聚焦陜西省國資委“十四五”確定的八大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，分別是能源化工、高端裝備制造、新材料、基建與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、新一代信息技術(shù)、醫(yī)藥健康、文化旅游，充分發(fā)揮省屬國有資本運營公司的平臺和杠桿作用，并且在積極服務(wù)省屬企業(yè)時，重點探索市場化產(chǎn)業(yè)投資。

目前，長安匯通作為陜西國資運營平臺，先后投資了陜能股份、開源證券、泰力松等省級上市后備企業(yè)。12月2日，長安匯通官網(wǎng)顯示，公司旗下私募基金管理有限公司完成對奕斯偉的C輪股權(quán)投資。

奕斯偉是國內(nèi)較少能量產(chǎn)大尺寸硅片的半導(dǎo)體材料企業(yè)，擁有國際一流的生產(chǎn)檢測設(shè)備和先進的廠房與動力系統(tǒng)，工藝技術(shù)已達到全球第一梯隊水平。而作為半導(dǎo)體占比最大的基礎(chǔ)材料，硅片被譽為整個半導(dǎo)體行業(yè)的基座，但是大硅片被外國廠商壟斷。

長安匯通稱，奕斯偉作為陜西省西安市重點引進企業(yè)，是陜西省發(fā)改委公布的2022年重點建設(shè)計劃項目，也是第一批陜西省半導(dǎo)體及集成電路產(chǎn)業(yè)鏈“鏈主”企業(yè)。

有市場人士分析，長安匯通具有較強的資本背景和資源實力，加上其此前成功助力多家上市公司，預(yù)估此次新興裝備易主后，經(jīng)營情況將會獲得改善。

新興裝備業(yè)績不佳

對于此次交易，戴岳承諾新興裝備在2023年、2024年和2025年，經(jīng)審計歸母凈利潤累計應(yīng)不低于2.4億元，且新興裝備2023年經(jīng)審計歸母凈利潤不得為負。

新興裝備于2018年8月28日在深交所主板上市，主業(yè)是以伺服控制技術(shù)為核心的航空裝備產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)服務(wù)，產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于直升機、固定翼飛機和無人機等航空裝備領(lǐng)域，屬于高科技的機電一體化產(chǎn)品。

不過，新興裝備近年來業(yè)績不佳。其中，公司2022年前三季度虧損較大。新興裝備稱，主要是2022年前三季度交付的多為新型號小批量試制產(chǎn)品，成本相對較高。

圖為：新興裝備2022年三季報部分財務(wù)數(shù)據(jù)

除了業(yè)績不佳，新興裝備的現(xiàn)金流也大幅下滑。

圖為：新興裝備2022年三季報部分財務(wù)數(shù)據(jù)

為此，新興裝備12月14日公告稱，為滿足公司日常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需要，公司擬與中國建設(shè)銀行股份有限公司北京中關(guān)村分行簽署《人民幣流動資金貸款合同》，本次借款金額4億元，借款期限60個月。

同時，新興裝備決定將此前IPO募集資金中的剩余募集資金1.2億元，用于永久性補充流動資金，占IOP募集資金凈額的20.77%。新興裝備表示，繼續(xù)以募集資金進行研發(fā)中心建設(shè)，不再適應(yīng)公司當(dāng)前發(fā)展的實際情況。

此外，在2022年11月份，張建迪、張進先后通過新興裝備公告稱，分別計劃減持公司股份不超過172.55萬股、244.58萬股，理由均為自身資金需求。

截至2022年第三季度末，張建迪、張進均為新興裝備前六大股東。

圖為：截至2022年第三季度末，新興裝備前六大股東

（文章來源：上海證券報）

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